¿Suben o bajan los tipos de interés? Así afecta a tu bolsillo

El dinero también tiene un precio, que afecta a la rentabilidad de una cuenta de ahorro, pero también a la cuota que se desembolsa por una hipoteca. La institución responsable de fijar los tipos de interés oficiales en la zona euro es el Banco Central Europeo (BCE), cuyo objetivo es mantener la estabilidad de precios.

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El pódcast de educación financiera “Finanzas con EFE”, elaborado por la Agencia EFE con el apoyo de CaixaBank, brinda las claves necesarias para entender cómo funcionan los tipos de interés, interpretar mejor los cambios económicos y tomar decisiones financieras más informadas.

Cómo se decide el precio del dinero

El tipo de interés es el precio del dinero. Cuando un banco concede un préstamo, más allá de devolver el importe, se le debe pagar un dinero adicional por haber prestado la cuantía durante un tiempo determinado. El precio se expresa en forma de porcentaje que, cuando se eleva significa que es más caro pedir dinero prestado.

El Banco Central Europeo, ubicado en la ciudad alemana de Frankfurt, es el que decide los tipos de interés en los países que utilizan el euro. Concretamente, dicta la política monetaria al optar por subir o bajar el precio del dinero con el objetivo de mantener bajo control la inflación.

Cuando la inflación se desboca, el Banco Central Europeo sube el precio del dinero para que pedir un préstamo resulte más caro y se reduzca el consumo, mientras que cuando se necesita un impulso económico, baja el precio del dinero para facilitar el crédito, favorecer el consumo y estimular la inversión empresarial.

Impacto en la hipoteca

Una de las primeras consecuencias del encarecimiento del precio del dinero es la subida de la cuota de los préstamos hipotecarios de tipo variable, sujetos a la evolución de los tipos de interés. En contraposición, en las hipotecas a tipo fijo, la cuota permanece estable durante toda la vida del préstamo, independientemente a las subidas o bajadas del precio del dinero.

Por esa razón, antes de contratar una hipoteca conviene tener en cuenta los tipos de interés, pero también la estabilidad de los ingresos, el ahorro previo, la entrada disponible, el plazo de amortización o las perspectivas financieras del hogar.

Revisión de la cuota

Los efectos de las subidas de tipos de interés no son inmediatas, sino que pueden tardar semanas e incluso meses en trasladarse completamente a la economía. En el caso de las hipotecas depende de cuándo esté programada la revisión del préstamo hipotecario, que acostumbra a realizarse cada seis meses o cada año.

Por ejemplo, si la revisión se realiza en marzo, el conjunto de decisiones que haya tomado el mercado y el Banco Central Europeo no se reflejarán hasta entonces.

Efectos en el ahorro

Las subidas o bajadas de tipos de interés no se limitan al mercado hipotecario, también afectan a la compra de un coche, la reforma del hogar, los estudios universitarios o un proyecto empresarial financiado con un préstamo.

Asimismo, condiciona el ahorro. Cuando los tipos de interés son reducidos, los depósitos bancarios y otros productos conservadores ofrecen rentabilidades limitadas, lo que acostumbra a empujar a los inversores a buscar alternativas con más riesgo para obtener mayores rendimientos.

Sin embargo, con las subidas de tipos de interés, las entidades financieras suelen disponer de mayor margen para remunerar productos de ahorro como depósitos a plazo o cuentas remuneradas.

El papel de los bancos

A pesar de que es el Banco Central Europeo el que fija los tipos de interés, los bancos continúan desempeñando un papel fundamental, dado que cada entidad financiera define las características del catálogo de productos que ofrece a su red de clientes.

Por ese motivo, existen diferencias considerables entre las hipotecas, préstamos, cuentas o productos de ahorro en función del banco que los ofrece.

De esta manera, el Banco Central Europeo marca el rumbo general, pero son las entidades financieras las encargadas de trasladar el entorno económico a las decisiones financieras que toma la ciudadanía y las empresas.

Tomar decisiones informadas

A pesar de que la evolución de los tipos de interés escapa al control de la ciudadanía, pueden comprender cómo funcionan para tomar decisiones financieras más fundadas.

Los expertos recomiendan evitar decisiones impulsivas basadas en movimientos puntuales de los tipos de interés, revisar periódicamente la situación de las hipotecas y préstamos y mantener una capacidad de ahorro que permita afrontar imprevistos.