El rey mundial del alquiler de aviones para aerolíneas ficha a Santander para colocar 1.500 millones en deuda
Ana Botín, presidenta del Banco Santander
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AerCap, el gigante mundial de alquiler de aviones para aerolíneas, se lanza a captar 1.500 millones de dólares (unos 1.290 millones de euros) mediante una emisión de bonos. Para la tarea, la compañía ha fichado, entre otros, al Banco Santander, que ha entrado en la operación como uno de los principales colocadores de la deuda.
La entidad española forma parte del sindicato de bancos que organiza la colocación de los títulos; Santander comparte tarea con otras firmas internacionales como BNP Paribas o Deutsche Bank. Con esta operación, el banco -al igual que el resto de compañías- se compromete a organizar y distribuir los bonos entre inversores.
La operación, formalizada el pasado 7 de octubre, se estructura en dos emisiones de deuda sénior: una de 750 millones de dólares con vencimiento en 2030 y un cupón anual del 5,5%, y otra por el mismo importe que vencerá en 2033 y ofrece un interés del 5,875%, según la documentación presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), consultada por Economía Digital.
En total, la documentación de la emisión identifica a once entidades como responsables de la gestión conjunta de la colocación; aparte de Santander, también destacan nombres como Goldman Sachs, ING, Société Générale, BMO Capital Markets, Crédit Agricole y Truist Securities.
El rey de los alquileres de aviones
AerCap Holdings, compañía con sede en Dublín y cotizada en la Bolsa de Nueva York, se dedica al arrendamiento de aeronaves, motores y otros activos aeronáuticos.
Su modelo de negocio consiste en adquirir estos equipos y alquilarlos a aerolíneas de todo el mundo, que pueden así ampliar sus flotas sin asumir directamente el coste de compra de los aviones.
La actividad exige un elevado volumen de capital para financiar las adquisiciones y gestionar una cartera de activos de gran valor. Por este motivo, la compañía combina distintas fuentes de financiación, entre ellas los préstamos bancarios y las emisiones de bonos.
En concreto, AerCap Funding Designated Activity Company, una filial íntegramente participada por el grupo, es la sociedad que ha emitido los títulos. La compañía prevé destinar los ingresos netos de la operación a «fines corporativos generales«, entre ellos adquirir, financiar o refinanciar activos aeronáuticos y amortizar deuda existente.
Santander se posiciona en EEUU
La participación en la emisión de AerCap se suma a otras operaciones de financiación de grandes compañías internacionales en las que Santander ha ganado presencia a través de su negocio de banca de inversión en Estados Unidos.
En agosto, la entidad española se alió con Goldman Sachs y la japonesa Mizuho Securities para colocar 690 millones de dólares en deuda de Liberty Media, el conglomerado estadounidense propietario de la Fórmula 1 y MotoGP.
Ese mismo mes, Santander y BBVA participaron como coadministradores en la emisión de deuda de 25.000 millones de dólares de Alphabet, la matriz de Google, en una operación vinculada a las necesidades de financiación del gigante tecnológico.
Además, Oracle también incorporó a Santander a su sindicato de colocadores para una macrooperación de venta de acciones valorada en 20.000 millones de dólares.
La actividad del grupo en financiación corporativa también se extiende a empresas radicadas en Europea. En septiembre, Santander comprometió 75 millones de libras en una línea de crédito sindicada de hasta 400 millones para el Manchester United, junto a Bank of America, NatWest y HSBC. En este caso, el banco actúa como financiador, no como colocador de bonos.
Las operaciones reflejan la participación de Santander en distintas emisiones de deuda corporativa en el mercado estadounidense, junto a grandes bancos internacionales. En todos los casos, se trata de intermediación financiera para facilitar el acceso de las compañías al mercado de capitales, no de inversiones de Santander en el capital de esas empresas.
