Konecta contrata a McKinsey para elaborar un nuevo plan de negocio y reestructurar 1.200 millones de deuda

Konecta, el grupo español de call centers, uno de los mayores del mundo, ha contratado a la consultora McKinsey para elaborar un nuevo plan de negocio con el que terminar de convencer a sus acreedores financieros de reestructurar 1.200 millones de euros de deuda.

De acuerdo a fuentes conocedoras de las negociaciones en curso entre la multinacional española y sus acreedores, el nuevo plan de negocio será una revisión del Plan Katalyst 28, en el que hasta ahora trabajaba la compañía, y que tenía el foco puesto en la implantación de la inteligencia artificial y expansión en Estados Unidos y Oriente Medio.

Según las mismas fuentes, la intención del grupo controlado por el fondo británico ICG es presentar el nuevo plan de negocio en las próximas semanas, habiendo acordado como fecha límite para acordar una reestructuración el próximo día 18 de diciembre.

«Todo el capital financiero que se ha ido a los centros de datos ha lastrado la financiación para otras iniciativas, la compañía necesita más financiación para asumir en el tiempo esta transformación tecnológica«, comentan las fuentes consultadas. «Para ello hay que realinear la deuda», añaden.

El grupo fundado y presidido por José María Pacheco y dirigido por Nourdine Bihmane ha forzado a los acreedores financieros a una negociación tras incumplir el pago de 44 millones de euros de intereses previsto el pasado mes de septiembre.

Los intereses pagados por la estructura financiera con la que cuenta ahora al grupo, 130 millones de euros anuales, más los gastos incurridos en la fusión con el grupo italiano Comdata, aboca a la compañía a pérdidas recurrentes los últimos años, superiores a los 100 millones de euros en 2024.

«Esos 130 millones al año de pago de intereses es clave en la negociación, el grupo no puede seguir pagando esos intereses cuando es necesario incrementar la inversión en tecnología, ahora es necesario contratar otros perfiles laborales, ingenieros, informáticos…», explican.

Las mismas fuentes consultadas aseguran que no se contempla la entrada en concurso de acreedores, ni siquiera activar la posibilidad de solicitar preconcurso, medida mediante la cual evitarían que otro acreedor instara concurso.

«Los rumores sobre esa posibilidad genera dudas entre los acreedores y sobretodo inquietud en la plantilla», indican las fuentes consultadas cercanas al grupo, que emplea a cerca de 100.000 personas en 26 países, 16.000 de ellas en España. «Por ello es necesario culminar las negociaciones cuanto antes», añaden.

La opción concursal, insisten las mismas fuentes, no está contemplada «en lo más mínimo, la situación de liquidez es saludable y se puede cumplir con las obligaciones financieras, no es necesario», inciden. «En 2025 el grupo ha cerrado con 283 millones de Ebitda y mejora trimestre a trimestre», aseguran.

Konecta, un solo grupo de acreedores

Tras incumplir el pago previsto en septiembre de 44 millones de euros de deuda, el grupo presentó una propuesta de reestructuración de máximos a sus acreedores financieros, que contemplaba una quita de cientos de millones o la capitalización por parte de los acreedores de la deuda y convertirse en accionistas.

La empresa tiene que negociar en total con medio centenar de fondos y varios bancos, pero no todos están alineados ni tienen la misma visión sobre el negocio del grupo, y además ha habido rotación de identidad de acreedores.

José María Pacheco, fundador y presidente no ejecutivo de Konecta.

Para ello Konecta pretende formalizar un solo grupo de acreedores con el que negociar, que incluya tanto a fondos como bancos, entre ellos Santander, Deutsche Bank y BNP, y proponer una nueva alternativa de reestructuración.

«Los bancos no están tan acostumbrados como los fondos a este tipo de negociaciones, y pueden ser en principio más reacios o menos ágiles a la hora de iniciar las negociaciones de refinanciación», indican.

Las fuentes consultadas aseguran que ya está creado un grupo de acreedores que representa el 40% de la deuda sindicada, y que se espera que arrastren al resto de acreedores a sumarse a esa negociación.