Actualizado
Comentarios
Banco Santander lanza una oferta para comprar el 10% que no controla de su filial en Brasil por 1.908 millones
La operación se llevará a cabo mediante una ofertas públicas de canje voluntarias y simultáneas en Brasil y Estados Unidos
La presidenta del Banco Santander, Ana Botín
Comentarios
El Banco Santander quiere hacerse con el 10% que no controla de su filial en Brasil. El banco cántabro ha anunciado su interés por adquirir la totalidad de las acciones ordinarias, acciones preferentes, units (unidades) y American Depositary Shares (ADS) de Santander Brasil que aún no posee, según ha anunciado la compañía en un comunicado.
La operación se llevará a cabo mediante ofertas públicas de canje voluntarias y simultáneas en Brasil y Estados Unidos.
La contraprestación total máxima de la operación se sitúa en torno a 1.908 millones de euros y se abonará íntegramente mediante acciones de nueva emisión de Banco Santander. La oferta contempla, además, una prima del 15% respecto al precio de referencia de cada unit de Santander Brasil.
Para llevar a cabo el canje, los accionistas de la filial brasileña que acepten la propuesta recibirán 0,4056 acciones nuevas de Banco Santander por cada unit o ADS, y 0,2028 acciones nuevas por cada acción ordinaria o preferente.
De ser aceptada la oferta en su totalidad por los minoritarios, el banco emitirá cerca de 156 millones de títulos nuevos, equivalentes a un 1,1% de su capital social actual.
La operación del banco liderado por Ana Botín no tiene por objetivo la exclusión de cotización de Santander Brasil. Sin embargo, en función del resultado de la oferta, los ADS de Santander Brasil podrían dejar de cotizar en la Bolsa de Nueva York y cancelarse su registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).
La operación refleja la confianza de banco en Brasil y en el potencial de crecimiento de su negocio en el país
Banco Santander someterá a la aprobación de su junta general de accionistas la correspondiente ampliación de capital. Además, solicitará su registro como emisor extranjero y la admisión a negociación de sus acciones en Brasil a través de un programa de BDR.
Los planes de Santander en Brasil
La operación refleja la confianza de Banco Santander en Brasil y en el potencial de crecimiento de su negocio en el país.
«Brasil es uno de los mercados principales de Santander, con unas perspectivas muy favorables a largo plazo, una base de clientes amplia y aumentando, y grandes oportunidades de recimiento rentable», aseguró al respecto la presidenta del Banco, Ana Botín.
La operación forma parte de la estrategia de asignar capital de forma «disciplinada, simplificar el grupo y seguir reforzando su apuesta por Brasil» a largo plazo.
Desde la perspectiva estratégica, Banco Santander ha subrayado que la transacción es «coherente con su jerarquía de asignación disciplinada de capital».
La entidad tienen en Brasil varios litigios. De hecho, en su informe financiero correspondiente al primer semestre del año, Santander explica que las provisiones para procesos laborales en Brasil han ascendido a 801 millones de euros, frente a 594 millones que tenían un año antes.
Las provisiones para otros procesos de naturaleza legan han aumentado hasta los 1.739 millones (1.675 millones en junio de 2025).
Además, el auditor de Santander, PwC, destaca en su informe de auditoría del primer semestre que, entre las provisiones registradas -principalmente vinculadas a los negocios de Retail & Commercial Banking, Openbank y Corporate & Investment Banking-, sobresalen por su relevancia las asociadas a procedimientos de carácter fiscal y civil en Brasil, así como las derivadas de litigios legales en Brasil, España, México y Reino Unido.
En los primeros seis meses de 2026, en provisiones para procesos laborales y otros de naturaleza legal, Santander ha dotado en Brasil 361 y 138 millones de euros, y realizados pagos por cuantía de 210 y 91 millones de euros, respectivamente.
