El segundo mayor accionista de Monte dei Paschi se planta contra la OPA sobre Banco BPM y Banca Generali
Caltagirone, que controla el 10,26% de MPS, votará en contra de los aumentos de capital necesarios para ejecutar ambas operaciones
Archivo – Logo del banco italiano Monte dei Paschi di Siena (MPS)
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El grupo Caltagirone, segundo mayor accionista de Banco Monte dei Paschi di Siena (MPS), votará en contra de los cinco puntos incluidos en el orden del día de la junta extraordinaria que el banco celebrará el próximo 29 de octubre.
Entre ellos figuran los aumentos de capital necesarios para llevar a cabo las operaciones sobre Banco BPM y Banca Generali, con las que MPS pretende ganar tamaño y reforzar su posición frente a la oferta de compra lanzada por Intesa Sanpaolo.
El holding italiano, que controla el 10,26% de MPS, ha comunicado que su consejo de administración aprobó por unanimidad votar en contra de todos los puntos de la parte extraordinaria de la junta.
La decisión supone un nuevo obstáculo para el consejero delegado de MPS, Luigi Lovaglio, que necesita el respaldo de los accionistas para avanzar en su estrategia de crecimiento mediante adquisiciones.
MPS se encuentra en el centro de una batalla por la consolidación del sector financiero italiano. En junio, Intesa Sanpaolo lanzó una oferta para hacerse con MPS, inicialmente valorada en 30.600 millones de euros, mediante el canje de 1,6 acciones de Intesa y un euro en efectivo por cada acción de MPS.
Como alternativa a esta operación, el banco toscano puso en marcha su propia estrategia de expansión. MPS planteó una oferta sobre Banco BPM y otra sobre Banca Generali, además de la integración de Mediobanca, que el grupo ya controla.
Para ejecutar las operaciones sobre BPM y Banca Generali, MPS necesita que los accionistas aprueben sendos aumentos de capital en la junta del 29 de octubre.
La estrategia pretende crear un grupo bancario de mayor tamaño y modificar el escenario de consolidación del sector financiero italiano antes de que prospere la oferta de Intesa.
El plan, sin embargo, se está encontrando con la oposición de varios accionistas relevantes.
Crédit Agricole tampoco acudirá a la oferta sobre BPM
A la decisión de Caltagirone se suma la posición de Crédit Agricole, principal accionista de Banco BPM, con una participación cercana al 30%. Su consejero delegado, Olivier Gavalda, ha señalado que el banco francés no aportará sus acciones a la oferta de MPS sobre BPM.
La posición de Crédit Agricole resulta especialmente relevante para la operación, ya que su participación representa cerca de un tercio del capital de Banco BPM y convierte al grupo francés en un accionista decisivo para el desenlace de la oferta.
MPS necesita, por tanto, convencer a los accionistas de BPM al mismo tiempo que trata de conseguir el respaldo de los suyos propios para financiar la operación.
Delfin sí respalda la oferta de Intesa
Mientras Caltagirone mantiene abierta su posición respecto a la OPA de Intesa, otros accionistas de MPS ya han tomado partido. Delfin, el mayor accionista del banco con una participación del 17,6%, se ha comprometido a aportar sus acciones a la oferta de Intesa Sanpaolo.
La operación de Intesa, además, ha sido mejorada respecto a la propuesta inicial. El grupo ha elevado de uno a 1,25 euros el efectivo ofrecido por cada acción de MPS, manteniendo el canje de 1,6 acciones de Intesa por cada título de MPS.
La junta del 29 de octubre se convierte así en un punto clave para el futuro de MPS. Lovaglio necesita sacar adelante los aumentos de capital para continuar con su estrategia de expansión, mientras Intesa trata de reunir los apoyos necesarios para hacerse con el banco
