Ferroglobe chama novamente o mercado de dívida e emite 100 milhões em notas promissórias após seus números vermelhos

Ferroglobe retorna ao Mercado Alternativo de Renda Fixa (MARF). A matriz de Ferroatlántica registrou no MARF um programa de promissórias por um saldo de até 100 milhões de euros, conforme se pode extrair da documentação apresentada.

A companhia que preside Javier López Madrid já tinha recorrido a esta fórmula em novembro do ano passado, embora nessa ocasião a emissão fosse pela metade do montante atual (50 milhões de euros). Tanto naquela ocasião como agora, Ferroglobe opta por Bankinter Investment como financiador do programa (lead arranger), VGM Advisory Partners como consultor registrado enquanto que como entidades colocadoras se mantêm Bankinter, PKF Attest Capital Markets e Renta 4 Banco, excluindo-se assim a filial espanhola do Haitong Bank.

Finalmente, Uría Menéndez Abogados colaborou novamente como assessor legal no registro deste programa impulsionado pela companhia, que conta com uma capacidade para produzir 330.000 toneladas anuais de silício metálico, 300.000 toneladas de ligas baseadas em silício e 560.000 toneladas de ligas baseadas em manganês.

Ferroglobe, que dispõe de três centros de trabalho na Espanha (Sabón, Boo e Monzón, localizados em Galiza, Cantabria e Aragón, respetivamente), lança-se ao MARF em busca desta financiação a curto prazo que permita dotar a companhia de uma liquidez extra.

A companhia recorre à Espanha, país para o qual transferiu sua sede em 2019 (anteriormente tinha sua base de operações em Londres) para recorrer a estas promissórias que têm um vencimento de até dois anos. O movimento ocorre depois de que a companhia divulgasse os resultados colhidos no terceiro trimestre do ano.

Mais de 78 milhões em perdas este ano

Ferroglobe reportou uns novos números vermelhos no valor de 11,5 milhões de euros. Estes se somam aos 9,2 milhões de euros que a firma anotou em perdas no segundo trimestre e aos 57,7 milhões registrados entre janeiro e março. Desta forma, a dona de Ferroatlántica eleva até os 78,4 milhões de euros suas perdas no que vai de um ano em que se confrontou com condições de mercado “difíceis”.

Marco Levi, conselheiro da companhia, definia assim o ambiente marcado pelas “importações à União Europeia a preços agressivamente baixos”, embora revelasse suas esperanças de que Bruxelas siga o exemplo dos Estados Unidos e adote medidas antidumping como as aprovadas pela Administração Trump.

No caso de prosperar, seriam medidas que “deveriam ajudar os produtores nacionais a recuperar quota de mercado». «Como principal produtor nacional tanto na Europa como nos Estados Unidos, somos otimistas de que as condições do mercado em 2026 serão significativamente mais favoráveis para Ferroglobe», destacava Levi.

Os números da Ferroglobe

E é que esta mudança nas condições de mercado traduziu-se num corte de ingressos de 21,2% para Ferroglobe (até os 873,3 milhões de euros) e de 91% em seu ebitda (11,3 milhões). Além disso, este vento contrário provocou que a companhia que preside Javier López Madrid se encaminhe às que seriam suas primeiras perdas anuais desde o ano 2021. Esse ano estava marcado pela refinanciamento de dívida e a aplicação de um plano estratégico que olhava com lupa os custos energéticos, estabelecia as compras centralizadas e ditava o corte temporário da capacidade produtiva de sua rede de plantas em Europa, Norte-América, Sud-América, África e Oceania.

Ferroglobe colheu uns números vermelhos pelo montante de uns 82,8 milhões de euros para, a seguir, dar a volta a sua conta de resultados e ganhar 317 milhões em 2022, 75,5 milhões em 2023 e 4,5 milhões em 2024. Durante esse período, a multinacional que tem ao Grupo Villar Mir como máximo acionista (controla um 36,2% de seu capital) saneou sua situação financeira e chegou a apresentar uma posição de caixa líquida de 33,6 milhões de euros ao término do ano 2024. No entanto, os números vermelhos colhidos nos últimos meses levaram a firma a apresentar novamente uma dívida líquida de 5,2 milhões de euros (menos da metade que seu ebitda).