Santander vuelve a ayudar a Oracle a colocar 10.000 millones de deuda para financiar la carrera de la IA
Junto a otros bancos, Santander figura en el sindicato bancario como colocador de deuda. Comparte esta tarea con entidades como Intesa Sanpaolo
Archivo – FILED – 25 September 2023, Bavaria, Munich: The logo of the software and hardware manufacturer Oracle can be seen at the German headquarters. Photo: Sven Hoppe/dpa
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Santander continúa ganando presencia en las grandes operaciones de financiación de las tecnológicas estadounidenses. El banco que preside Ana Botín ha vuelto a participar en una colocación de deuda de Oracle por valor de 10.000 millones de dólares (unos 8.600 millones de euros).
La operación se enmarca en la necesidad de financiación del gigante tecnológico para ampliar su infraestructura de computación en la nube y atender la creciente demanda de servicios vinculados a la inteligencia artificial (IA).
La emisión de deuda fue registrada ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) el pasado 2 de noviembre. Junto a otros bancos, Santander figura en el sindicato bancario como colocador de deuda. Comparte esta tarea con entidades como Intesa Sanpaolo, Mizuho, MUFG, Standard Chartered y TD Securities.
La operación está coordinada por Bank of America. Por su parte, Wells Fargo, Citi, BNP Paribas, Deutsche Bank y JPMorgan, entre otros, participan como colocadores principales. Santander no lidera, por tanto, la operación, pero vuelve a participar en la distribución de deuda de uno de los grandes actores de la carrera por la infraestructura de IA.
La emisión se divide en cinco tramos. El primero asciende a 2.000 millones de dólares y ofrece un cupón del 7% con vencimiento en 2029. A este le siguen otros 1.750 millones al 7,45% hasta 2031; 2.250 millones al 7,85% hasta 2033; 2.500 millones al 8% hasta 2037, y otros 1.500 millones al 8,65% con vencimiento en 2046. Los bonos se emitieron el 4 de noviembre.
Santander también participa en una colocación de capital
La colocación de deuda se ejecutó de forma simultánea a otra operación de financiación. En concreto, Oracle también acudió al mercado para emitir 86,2 millones de acciones ordinarias a un precio de 116 dólares por título, con las que captó otros 10.000 millones de dólares. De esta forma, la compañía obtuvo financiación por un total de 20.000 millones de dólares mediante ambas operaciones.
Los ingresos de las dos colocaciones se destinarán a «necesidades corporativas generales». Oracle contempla entre sus posibles usos las inversiones de capital, la devolución de deuda, futuras adquisiciones y el pago de dividendos o la recompra de acciones propias.
Aunque la compañía no vincula expresamente esta emisión a un proyecto concreto de inteligencia artificial, la operación coincide con el fuerte incremento de sus necesidades de inversión para ampliar su capacidad de computación.
De hecho, Oracle anunció en febrero un plan para captar entre 45.000 y 50.000 millones de dólares durante 2026 mediante una combinación de deuda y capital.
El objetivo declarado en ese momento era financiar la expansión de Oracle Cloud Infrastructure y seguir construyendo nueva capacidad para atender los compromisos comerciales de grandes clientes como AMD, Meta, Nvidia, OpenAI, TikTok y xAI.
Negocio en EEUU
La participación en esta operación supone un nuevo acercamiento del banco español a Oracle. Ya en junio, la compañía estadounidense fichó al banco español para su macrocolocación de acciones por un valor de 20.000 millones de euros.
Además, Santander lleva tiempo impulsando su presencia en EEUU. La operación se suma a una cartera creciente de grandes financiaciones estadounidenses en las que Santander ha conseguido hacerse un hueco. En octubre, el banco participó junto a BBVA en el paquete de financiación de 30.000 millones de dólares contratado por Tesla, con presencia en el préstamo a plazo de 20.000 millones.
También ha intervenido en la colocación de 690 millones de dólares en bonos convertibles de Liberty Media, el grupo propietario de la Fórmula 1 y MotoGP, en una operación junto a Goldman Sachs y Mizuho Securities.
A estas operaciones se añade la emisión de 1.500 millones de dólares en deuda de AerCap, el gigante del alquiler de aeronaves, y su participación recurrente en las grandes colocaciones de Alphabet y Amazon. Estos movimientos consolidan la presencia de Santander en el mercado estadounidense, donde compite con las principales entidades de Wall Street por el negocio de financiación corporativa y banca de inversión.
