Repunte de la financiación empresarial en Andalucía: la inflación aprieta pero no frena la inversión
Las necesidades de crédito alcanzan al 55,7% de las pymes de la región por el encarecimiento de la actividad diaria, según recoge el informe anual de Garántia
Antonio Vega y Javier González de Lara, director general y presidente de la SGR andaluza, respectivamente; junto a Maribel Martínez, CEO de Abay Analistas. Imagen: Garántia
Comentarios
Las necesidades de financiación de las pequeñas y medianas empresas (pymes) y trabajadores autónomos en Andalucía han experimentado un repunte del 9% durante el último ejercicio. Específicamente, el 55,7% del tejido productivo ha requerido fondos externos para el desarrollo de su actividad.
Este porcentaje supone una estabilización de la demanda de crédito empresarial en niveles históricamente altos, muy por encima de 2019, en la época anterior al COVID, cuando los porcentajes estaban en torno al 38,8%.
Esta evolución responde a una doble dinámica macroeconómica: la urgencia por cubrir los sobrecostes operativos derivados del alza de precios y, simultáneamente, el objetivo de las empresas de no paralizar sus proyectos de inversión a futuro.
Así se extrae del ‘VII Informe Anual sobre Financiación de Pymes y Autónomos en Andalucía’, elaborado por la consultora Abay Analistas para la sociedad de garantía recíproca (SGR) Garántia.
Créditos para cubrir el día a día empresarial
Según los resultados del estudio, la financiación del circulante se consolida como el principal destino de los fondos solicitados, acaparando el 68,1% de la demanda empresarial.
Maribel Martínez, CEO de Abay Analistas y directora del informe, ha detallado que este escenario está estrechamente vinculado a las tensiones inflacionistas actuales. «Hay un aumento de costes operativos que te lleva a necesitar más financiación para tu circulante, para tu día a día», ha explicado.
La analista ha concretado que las pymes andaluzas se han visto obligadas a absorber «una subida de costes energéticos y de los consumos intermedios», sumada a un encarecimiento de los costes laborales.
Aumento de la inversión
Pero lejos de adoptar una postura defensiva que paralice la actividad, las mercantiles de la región mantienen el pulso de su transformación estructural, ya que también la inversión en equipo productivo concentra el 39,2% de las necesidades de financiación.
Si a esta partida se le añade el capital destinado a la adquisición de inmuebles (10,3%), más de la mitad de las pymes con demanda de crédito busca liquidez para crecer o modernizarse.
En este sentido, la CEO de Abay Analistas ha valorado como un indicador positivo de la economía que «coincide un aumento de la necesidad para financiar los costes operativos con un esfuerzo inversor que no se modera».
Los datos reflejan, además, que la digitalización sigue siendo clave, al acaparar el 19,1% de la demanda de fondos, mientras que las partidas orientadas a la sostenibilidad, destacando la eficiencia energética y el autoconsumo, se afianzan de forma progresiva en las estrategias corporativas.
Mejora del acceso a la financiación
Para cubrir estas necesidades, la vía bancaria continúa siendo el instrumento hegemónico en el mercado. El informe documenta un escenario de mayor facilidad en el acceso al crédito por cuenta ajena, caracterizado por una mejora generalizada de las condiciones de formalización.
Ha aumentado el porcentaje de mercantiles que logran obtener la totalidad del importe que solicitan, rozando el 89%, y se ha reducido al 38% la obligatoriedad de contratar productos vinculados paralelos a la financiación. No obstante, el acceso a la liquidez bancaria mantiene una barrera ineludible: los avales.
En este marco de exigencia, el conocimiento de las herramientas de garantía recíproca muestra una fase de consolidación en la región. El 43,5% de las pymes andaluzas afirma haber oído hablar de Garántia, una notoriedad que se eleva hasta el 79% entre las compañías que han necesitado presentar un aval formal.
Entre las sociedades que operan con la SGR andaluza, el 83,5% constata que su intermediación ha mejorado el acceso efectivo a la financiación ajena. Asimismo, el 81% subraya el valor del asesoramiento financiero recibido, un servicio que ha experimentado un crecimiento del 10% en la valoración empresarial durante el último ejercicio.
Aumento de capital en Garántia
Precisamente para dar respuesta a este escenario de fuerte demanda crediticia y acompañar el apetito inversor del tejido productivo, Garántia ultima un proceso de ampliación de su capital social.
El presidente de la SGR, Javier González de Lara, ha avanzado esta misma semana que la entidad mantiene vías de negociación abiertas orientadas a incorporar a nuevas entidades financieras y administraciones públicas (bajo la figura de socios protectores, como la propia Junta de Andalucía) para reforzar sus recursos propios.
Esta inminente operación corporativa, cuyos detalles definitivos se conocerán a finales de junio, tiene como objetivo principal elevar la solvencia operativa de la institución, permitiendo que sus actuales 1.100 millones de euros de riesgo vivo continúen creciendo.
