Natra se posiciona para comprar la histórica marca de chocolate italiana Witor’s
La compañía española es la mejor posicionada, aunque se sumarán a la puja otros dos fondos internacionales de capital privado
Natra Chocolate.
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La multinacional española Natra, líder en la elaboración y distribución de productos de chocolate, está valorando comprar la firma italiana Witor’s, una histórica empresa italiana de chocolate y confitería.
Según ha avanzado el medio italiano Il Sole 24 Ore, 21invest, el grupo de capital privado fundado y liderado por Alessandro Benetton, lleva tiempo sopesando la posibilidad de vender Witor’s y el proceso de venta ya habría entrado en su fase final, con Natra como principal candidata para adquirir la firma.
Natra, fundada en 1943 en Valencia, está controlada desde 2022 por el fondo internacional Capvest, una firma de capital privado centrada principalmente en el sector alimentario. El fondo británico pagó 500 millones de euros a Investindustrial, el fondo de los Bonomi, para comprar la chocolatera española.
Los accionistas principales de Witor habrían solicitado a la consultora Vitale un estudio exploratorio para evaluar la propuesta de valor de la compañía española. En caso de cerrarse la operación, la empresa italiana daría un paso gigante en su objetivo por consolidarse en el sector de la confitería en Europa.
Sin embargo, aunque Natra está mejor posicionada, no es la única interesada en adquirir Witor’s. Otros otros dos fondos internacionales de capital privado tienen intención de sumarse a la puja, pero se desconocen sus identidades.
Fundada en 1959 por Roberto Bonetti en Cremona, Witor’s es una de las empresas chocolateras más reconocidas en Italia. Entre sus productos estrella se encuentra Boero, un bombón histórico de chocolate negro con cereza y bañado en licor lanzado en 1962. En 2021, la compañía pasó a estar en manos de 21invest, que adquirió la participación mayoritaria.
En ese momento, el grupo registraba unos ingresos de aproximadamente 80 millones de euros y ya estaba presente en más de 80 países. Actualmente, Jean Valéry Raffard es el CEO de la empresa, que ha alcanzado los 140 millones de euros de ingresos.
Economia Digital ha intentado ponerse en contacto con Natra y Witor’s y no ha obtenido respuesta, mientras que Capvest no ha querido hacer ningún comentario al respecto y ha añadido que «por política de la empresa, no comenta sobre especulaciones del mercado».
Capvest adquirió Natra en 2022
El fondo británico Capvest cerró la compra de Natra por 500 millones de euros, que hasta el momento estaba en manos de Investindustrial, según informó Cinco Días. La firma de inversión de capital privado ganó la partida al fondo estadounidense HIG y al fondo chino DCP, que también llegaron a la fase final del proceso.
Kristian Nikinmaa, principal de CapVest, aseguró que «Natra es una plataforma muy emocionante para nosotros, con ambiciosos planes para aumentar su presencia en la creciente y resistente categoría de chocolate».
Tras varios intentos, esta fue la primera operación de CapVest en el mercado español, aunque contaba con más participadas en España ligadas al sector de la alimentación, como la marca de congelados Findus, la empresa especializada en pescado y carne de cerdo Eight Fifty Food Group, el fabricante de carne de pollo Scandi Standard, el productor de patatas fritas Scandza, el fabricante de café United Coffee, las panaderías Vasaan&Vasaan y la productora y distribuidora de pescado Young’s Bluecrest.
Natra refinancia su deuda para seguir creciendo
Natra refinanció su deuda el pasado mes de diciembre tras el aumento del precio del cacao para impulsar su crecimiento, según informó elEconomista. La compañía española cerró una refinanciación de 605 millones de euros, que incluía un nuevo préstamo sindicado de 500 millones de euros, además de una línea revolving de 105 millones de euros.
Seashell Bidco SLU, el holding español que consolida las sociedades de Natra, aumentó un 22,3% los ingresos en 2024 hasta los 728,9 millones de euros y su objetivo es alcanzar los 940 millones, casi el doble que en 2022.
