Portobello está finalizando a venda da galega Sidecu, proprietária dos ginásios Supera, após refinanciar a sua dívida
Ancala Partners, que opera os helicópteros de salvamento marítimo da Xunta, negocia a aquisição do grupo corunhês, que controla 50 centros desportivos e a cadeia de ginásios Supera
Imagem de arquivo de um centro desportivo da Sidecu
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Portobello Capital move ficha para se desfazer de uma de suas últimas apostas na Galiza. A gestora de fundos negocia a venda do grupo corunhês Sidecu, matriz da cadeia de ginásios Supera, para o fundo de infraestruturas britânico Ancala Partners.
De acordo com o jornal Expansión, as negociações entre ambas as partes estão avançadas e representariam uma mudança na estrutura acionária da Sidecu quase uma década depois. Isso porque Portobello controla desde 2017 58% da companhia liderada por Guillermo Druet, que opera cerca de 50 centros desportivos na Espanha e Portugal, com instalações como o Campo Municipal de Golfe Torre de Hércules como um dos seus principais destaques.
Os números da Sidecu
Ancala Partners está realizando uma due diligence da Sidecu antes de apresentar uma oferta formal, que se estima possa estar em torno de 300 milhões de euros. A Sidecu encerrou seu exercício fiscal de 2025 com prejuízos de 2,7 milhões de euros, elevando seu saldo negativo nos últimos cinco anos para mais de 21 milhões.
A empresa registrou novos números vermelhos apesar de aumentar sua faturação em 7,6%, alcançando 58,55 milhões de euros, enquanto sua dívida financeira líquida ronda os 86 milhões. O grupo refinanciou integralmente toda sua dívida em março passado, numa operação em que a Arcano atuou como assessor financeiro e a Allianz Global Investors como financiador institucional.
Se as negociações forem concluídas com sucesso, Portobello Capital fechará sua terceira grande venda na Galiza. A primeira foi a pesqueira Iberconsa, da qual era acionista majoritária desde 2015, mas que foi adquirida pela americana Platinum Equity em março de 2019. No início de 2023 foi a vez da Trison, fornecedora de soluções de marketing sensorial para a Inditex.
Portobello Capital entrou no seu capital em 2016 e sete anos depois acordou a venda de sua participação próxima a 70% para a L-GAM, uma firma de investimento com vínculos com a família real do Liechtenstein. Caso venda a Sidecu, Portobello Capital ficará com 20% da Plexus Tech como seu último investimento na Galiza.
Após essa operação, a Sidecu ficou durante vários meses como a única aposta da Portobello Capital na Galiza. Mas em fevereiro de 2024 a firma anunciou seu novo investimento na comunidade: Plexus Tech. Portobello entrou no capital da empresa com a compra de uma participação ligeiramente inferior a 20%, tornando-se assim acionista minoritário da consultora liderada por Antonio Agrasar.
A pegada da Ancala Partners na Galiza
Por outro lado, Ancala Partners reforçará seus vínculos com a Galiza. A firma chegou à Espanha em 2020 após adquirir 49% do negócio energético da Ence e, além disso, controla desde 2022 a Avincis, filial da Babcock especializada em serviços de emergência aérea.
Ancala Partners desembolsou 136 milhões por essa divisão de serviços de emergências médicas, combate a incêndios e busca e resgate na Espanha, Portugal, Itália, Finlândia, Suécia e Noruega. A operação marcou sua entrada nos helicópteros de salvamento marítimo da Xunta.
