Portobello ultima la venta de la gallega Sidecu, dueña de los gimnasios Supera, tras refinanciar su deuda
Ancala Partners, que opera los helicópteros de salvamento marítimo de la Xunta, negocia la adquisición del grupo coruñés, que controla 50 centros deportivos y la cadena de gimnasios Supera
Imagen de archivo de un centro deportivo de Sidecu
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Portobello Capital mueve ficha para desprenderse de una de sus últimas apuestas en Galicia. La gestora de fondos negocia la venta del grupo coruñés Sidecu, matriz de la cadena de gimnasios Supera, al fondo de infraestructuras británico Ancala Partners.
De acuerdo al diario Expansión, las negociaciones entre ambas partes se encuentran avanzadas y supondrían un giro en el accionariado de Sidecu casi una década después. Y es que Portobello controla desde el año 2017 el 58% de la compañía que capitanea Guillermo Druet, que opera alrededor de 50 centros deportivos en España y Portugal, con instalaciones como el Campo Municipal de Golf Torre de Hércules como uno de sus buques insignia.
Los números de Sidecu
Ancala Partners está llevando a cabo una due diligence de Sidecu antes de presentar una oferta formal, que se estima que podría situarse en el entorno de los 300 millones de euros. Sidecu viene de cerrar su ejercicio fiscal 2025 con unas pérdidas por valor de 2,7 millones de euros, que elevan su saldo negativo en los últimos cinco años por encima de los 21 millones.
La firma se anotó unos nuevos números rojos pese a elevar su facturación un 7,6%, hasta situarla en los 58,55 millones de euros, mientras que su deuda financiera neta ronda los 86 millones. El grupo refinanció de manera integral toda su deuda el pasado mes de marzo en una operación en la que Arcano actuó como asesor financiero y con Allianz Global Investors como financiador institucional.
En el caso de que las negociaciones lleguen a buen término, Portobello Capital sellaría su tercera gran venta en Galicia. La primera fue la pesquera Iberconsa, de la que era accionista mayoritaria desde 2015 pero que fue adquirida por la estadounidense Platinum Equity en marzo de 2019. A comienzos de 2023 fue turno de Trison, el proveedor de soluciones de marketing sensorial de Inditex.
Portobello Capital desembarcó en su accionariado en 2016 y siete años más tarde acordaría la venta de su participación cercana al 70% a L-GAM, una firma de inversión con vínculos con la familia real de Liechtenstein. En el caso de vender Sidecu, Portobello Capital se quedaría con el 20% de Plexus Tech como última inversión en Galicia.
Tras esta operación, Sidecu se quedó durante varios meses como la única apuesta de Portobello Capital en Galicia. Pero en febrero de 2024 la firma anunciaría su nueva inversión en la comunidad: Plexus Tech. Portobello irrumpió en su capital con la compra de una participación ligeramente inferior al 20%, convirtiéndose así en accionista minoritario en la consultora que capitanea Antonio Agrasar.
La huella de Ancala Partners en Galicia
En el lado contrario, Ancala Partners reforzará sus vínculos con Galicia. La firma aterrizó en España en el año 2020 tras la adquisición del 49% del negocio energético de Ence y, además, controla desde el año 2022 Avincis, la filial de Babcock especializada en servicios de emergencia aérea.
Ancala Partners desembolsó 136 millones por esta división de servicios de emergencias médicas, extinción de incendios y búsqueda y rescate en España, Portugal, Italia, Finlandia, Suecia y Noruega. La operación supuso su desembarco en los helicópteros de salvamento marítimo de la Xunta.
