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Digi se estrena en bolsa con el respaldo de 50 inversores institucionales y no descarta colocar un 5% adicional
La teleco rumana atrae el interés inversor a pesar de las tensiones geopolíticas
Marius Varzaru, CEO de Digi en España, durante la salida a bolsa de la teleco este jueves
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Digi ha debutado este jueves a un precio inicial de 6 euros por acción, un 7% por encima de los 5,6 euros que preveía. La teleco rumana ha contado con el interés de más de 50 inversores institucionales y una demanda de 1.300 millones, casi cinco veces mayor a la prevista. La compañía no descarta colocar un 5% adicional con la venta de acciones de la matriz en una emisión secundaria.
La operación, cuyo folleto fue inscrito y aprobado la semana pasada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), implicaba una capitalización bursátil de aproximadamente 1.662 millones de euros al precio de salida.
El operador rumano coloca un 20% de su capital, pero deja abierta la puerta abierta a un 5% adicional que la compañía puede ofrecer al mercado en algún momento en el próximo «año o dos años».
Por lo tanto, entre ampliación y acciones de la matriz, Digi captará un total de 287 millones de euros, con la posibilidad de ampliarse hasta los 330 millones si se ejecuta la opción de sobreadjudicación del 15%.
«Este 5% adicional es posible que se vaya ofreciendo al mercado en algún momento en el próximo año o dos años. Confiamos mucho que el valor de la empresa se va a ir reflejando en la cotización, entonces pensamos que más tarde es una oportunidad para poder colocar este 5% adicional«, ha destacado Marius Varzaru, CEO de Digi en España.
La teleco debuta en el mercado tras un primer aplazamiento en marzo, después de que la guerra en Oriente Próximo desencadenara un periodo de inestabilidad e incertidumbre. Ahora, sacrificando una buena parte de la valoración con la que contaba inicialmente, se decide a dar el paso.
«Si hubiera sido por maximizar valoración, como nuestro plan de negocio supone un crecimiento acelerado, cuanto más tarde hubiéramos salido, más valor podríamos haber conseguido. Entonces el objetivo no ha sido este en particular. La valoración que hemos tenido, que es muy buena, estamos contentos con ella y permite prácticamente mucho recorrido y mejora a largo plazo», ha indicado Varzaru.
Digi atrae a más de 50 inversores institucionales
En esta operación, Digi ha contado finalmente con decenas de inversores institucionales que han decidido apostar por la teleco rumana y su plan de crecimiento en España.
«Al entrar son más de 50 (…) hemos recorrido un poco todo el mundo inversor, desde cientos de fondos de inversión que han ido valorando la oportunidad, hasta que unos luego han expresado su interés en invertir, y los que efectivamente han invertido», ha señalado el CEO.
Entre ellos, la familia Domínguez de la Maza, dueños de Grupo Mayoral, han aportado 100 millones de euros para hacer posible la operación. Un capital con el que pasarán a controlar el 6% de la filial de Digi en España.
Varzaru ha señalado que, si bien son más de 50, el interés y la demanda «ha sido mucho mayor» y ha sido como «un voto de confianza» a su plan de negocio a largo plazo.
En cuanto al interés de inversores minoristas, el directivo rumano ha señalado que, si bien les habría gustado contar con ellos, no ha podido darse la circunstancia.
«Nos habría gustado. Claramente somos una empresa que se dedica al mundo residencial, entonces tenemos clientes, personas físicas, millones de clientes que conocen la marca y han confiado en nuestra marca y nos han apoyado prácticamente a crecer con su confianza. Pero nuestro objetivo era primero conseguir una colocación con éxito, entonces a nivel técnico una colocación minorista supone más complejidad en el proceso de salida y preferimos al final aprimado más intentar llegar a tener éxito», ha sentenciado.
Calendario
Las acciones ordinarias, admitidas a negociación en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, cotizarán a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) bajo el símbolo ‘Digis’.
Tras el comienzo de la cotización este jueves, el viernes 17 de julio a la liquidación de las operaciones contra pago a través de Iberclear, mientras que la opción de sobreadjudicación (‘greenshoe’) y el propio periodo de estabilización podrán extenderse, como fecha límite, hasta el próximo 15 de agosto.
La transacción se ha estructurado mediante la combinación de una oferta primaria de aproximadamente 150 millones de euros, que equivale a 26,8 millones de acciones de nueva emisión, y una oferta secundaria de unos 137 millones de euros, correspondiente a 24,5 millones de acciones existentes que eran propiedad de Digi Romania.
De este modo, el tamaño inicial de la operación se sitúa en unos 287 millones de euros, lo que representa un total de 51,3 millones de acciones. Contando toda la sobreadjudicación,
Además, dado que Digi Romania ha concedido una opción de sobreadjudicación a Barclays Bank Ireland PLC, que actúa como entidad estabilizadora, se podrán adquirir hasta 7,695 millones de acciones adicionales, cantidad que equivale al 15% de las acciones ofrecidas inicialmente.
De los fondos que se capten en la oferta primaria, para los que se prevén unos ingresos netos de entre 134 y 136 millones de euros, la mayor parte se destinará a financiar iniciativas de crecimiento prioritarias para la sociedad.
Entre estas iniciativas destaca la ampliación de la denominada ‘Smart Footprint’ mediante nuevos despliegues de redes de fibra hasta el hogar (FTTH), así como el desarrollo de su red móvil, que se realizará tanto con infraestructura propia como a través de acuerdos de compartición, al tiempo que se busca mantener un nivel de endeudamiento prudente.
