La venta de Deoleo se estanca: Dcoop y Coricelli, sin noticias de CVC y Alchemy
Las negociaciones han ido perdido fuelle, y tras un mes intenso de negociaciones, los potenciales compradores, Dcoop y Coricelli, ya no tienen novedades del proceso de venta
Varias botellas de aceite de Carbonell, una de las marcas de Deoleo
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Las conversaciones por la compra de Deoleo se estancan, una vez más. Como ya ocurrió en 2024, las negociaciones han ido perdido fuelle, y tras un mes intenso de negociaciones, los potenciales compradores, Dcoop y Coricelli, ya no tienen novedades del proceso de venta que están llevando a cabo los fondos CVC y Alchemy.
Fuentes cercanas a la operación trasladan a Economía Digital que, a pesar de la velocidad que había tomado la venta durante las primeras semanas de septiembre, ahora mismo la situación está en un momento de silencio y pausa. Los interesados en Deoleo han reconocido expresamente que, desde hace días, no tienen noticias de la evolución.
Las últimas semanas han sido especialmente intensas pues, en un primer momento, se habló de que el 31 de agosto se terminaba el supuesto plazo que había dado Coricelli, la candidata italiana, a los vendedores para aceptar su propuesta de compra.
Tras el fin del límite temporal, las acusaciones entre las partes, las implicaciones de los respectivos gobiernos implicados en el proceso y la presión del sector han marcado el proceso de la venta millonaria (y polémica) del mayor productor de aceite de oliva del mundo y propietario de marcas como Carbonell, Koipe y Hojiblanca. Ahora, sin embargo, tanto Dcoop como Coricelli están sin respuestas.
Coricelli, con sede en Spoleto, irrumpió en la fase final del proceso con una oferta de 500 millones de euros, por encima de los 470 millones que había puesto sobre la mesa Dcoop, y reclamó además exclusividad para negociar hasta el cierre.
La venta de Deoleo, un proceso largo
Lo cierto es que la venta se ha alargado más de lo previsto. Las citadas fuentes reconocían de igual manera que las negociaciones son «complejas», por lo que el cierre de la operación se alargará más de lo calculado inicialmente por el mercado.
Para el proceso de venta, los vendedores han fichado a Latham & Watkins, uno de los despachos de referencia del fondo británico, como asesor, además de William Blair y KPMG.
Los últimos movimientos, especialmente los de Coricelli, reflejan un especial interés en cerrar rápido el proceso. El grupo italiano está trabajando con un grupo de entidades financieras liderado por UniCredit para estructurar la deuda con la que financiará su propuesta, un movimiento que Dcoop interpretó como una señal de que la operación estaba ya muy avanzada.
En cambio, la falta de respuesta de CVC y Alchemy, que controlan conjuntamente alrededor del 90% de Deoleo, ha provocado precisamente que se alarguen las negociaciones.
El Gobierno español apoya a Coricelli
A pesar de que todavía no hay respuesta, Coricelli ha vuelto a escalar posiciones en la carrera por la compra de Deoleo. Un golpe de suerte, gracias al giro del Gobierno español, le ha hecho posicionarse de nuevo como la gran favorita. Y Dcoop, su competencia española, ha perdido todas las esperanzas.
El Gobierno español, que hasta ahora había defendido públicamente que sería bueno para España que Deoleo permaneciera en manos de una entidad española, se abrió el pasado viernes por primera vez a que sea Coricelli, a través de Farmers Elite, quien tome el control de la compañía.
Según ha adelantado Bloomberg, tres funcionarios cercanos al proceso de compra han trasladado que el Ejecutivo considera a Farmers Elite como el comprador mejor posicionado para hacerse con la aceitera.
Los representantes del Gobierno creen que, a su pesar, no existen actualmente candidatos españoles claros con la capacidad financiera suficiente para llevar a cabo la operación.
Estas declaraciones allanan el camino, que ya no solo cuenta con el apoyo del Gobierno italiano, sino que suma también el de España.
