Dcoop pierde la esperanza y la italiana Coricelli allana su camino para comprar Deoleo

Coricelli vuelve a escalar posiciones en la carrera por la compra de la aceitera Deoleo. Un golpe de suerte, gracias al giro del Gobierno español, le ha hecho posicionarse de nuevo como la gran favorita. Y Dcoop, su competencia española, ha perdido todas las esperanzas.

Tras varias semanas de silencio por parte de los vendedores -los fondos CVC y Alchemy-, la familia italiana ha encontrado en las últimas horas un escenario mucho más favorable para hacerse con el fabricante de Carbonell, Koipe, Hojiblanca y Bertolli.

El Gobierno español, que hasta ahora había defendido públicamente que sería bueno que Deoleo permaneciera en manos de una entidad española, se abre por primera vez a que sea Coricelli, a través de Farmers Elite, quien tome el control de la compañía.

Según ha adelantado Bloomberg, tres funcionarios cercanos al proceso de compra han trasladado que el Ejecutivo considera a Farmers Elite como el comprador mejor posicionado para hacerse con la aceitera.

Los representantes del Gobierno creen que, a su pesar, no existen actualmente candidatos españoles claros con la capacidad financiera suficiente para llevar a cabo la operación.

Estas declaraciones allanan el camino, que ya no solo cuenta con el apoyo del Gobierno italiano, sino que suma también el de España.

El giro es relevante porque Dcoop había pedido precisamente al Ejecutivo que interviniera para evitar que Deoleo terminara en manos extranjeras. La cooperativa llegó a reclamar medidas similares a las utilizadas en otras operaciones consideradas estratégicas, como la de Talgo.

Coricelli defendía que la legislación española de control de inversiones extranjeras no debía aplicarse a su oferta al articularse la operación a través de una sociedad española con presencia en el país desde hace años.

Dcoop pierde la esperanza con Deoleo

El cambio de posición del Ejecutivo coincide con el momento más delicado para Dcoop, sumida en el pesimismo tras las últimas novedades de la venta millonaria de Deoleo. 

La cooperativa andaluza ha trasladado que ya ha perdido prácticamente la esperanza de hacerse con Deoleo. El silencio de CVC y Alchemy, la falta de apoyos sólidos por parte del ministerio de Agricultura, el anuncio del acuerdo de Coricelli con UniCredit para gestionar la deuda y ahora las declaraciones del Gobierno han hundido el ánimo en la cooperativa española. Internamente, ya dan por perdida la compra.  

«Ahora mismo no hay ninguna negociación ni hay nada concreto sobre el tema», explicó esta semana el presidente de Dcoop, Antonio Luque. La cooperativa reconoce que los detalles del proceso los está conociendo a través de los medios de comunicación y que no mantiene actualmente conversaciones con los vendedores.

Su director general, Rafael Sánchez de Puerta, ya reconocía la semana pasada que Coricelli llevaba ventaja y que Dcoop no podía seguir aumentando su propuesta indefinidamente.

Ambas situaciones -el apoyo del Gobierno y la desesperanza en Dcoop- dejan a Coricelli en una posición especialmente favorable. La cooperativa andaluza había elevado su oferta hasta 470 millones. Por su parte, Coricelli, con sede en Spoleto, irrumpió en la fase final del proceso con una oferta de 500 millones de euros.

Además, Coricelli llega con menos solapamientos potenciales que Dcoop en algunos mercados. La operación permitiría al grupo familiar italiano triplicar aproximadamente su facturación, hasta superar los 1.200 millones de euros, y sumar a sus marcas Pietro Coricelli y Cirio algunas de las enseñas más conocidas del aceite de oliva mundial, como Carbonell, Bertolli, Carapelli y Hojiblanca.

La decisión final continúa en manos de CVC y Alchemy. Los fondos controlan conjuntamente la mayoría del capital de Deoleo y son quienes deben elegir al comprador. La compañía italiana ha ganado terreno, pero el proceso todavía no está formalmente cerrado. Según trasladan fuentes cercanas a la operación, los fondos siguen manteniendo conversaciones con las dos partes. Dcoop lo niega.