Ence lança 200 milhões em títulos vinculados a objetivos de sustentabilidade
A companhia com fábrica em Pontevedra prepara uma primeira emissão para o primeiro trimestre deste ano e outras posteriores; EthiFinance inicia a cobertura da companhia, à qual concede uma solvência média-alta
Ignacio Colmenares, presidente da Ence, durante o Capital Markets Day
Comentarios
Ence registou no MARF um programa de obrigações de até 200 milhões vinculado a objetivos de sustentabilidade. A companhia com planta em Pontevedra prevê realizar várias emissões durante o período de vigência, que se estenderá até 12 de janeiro do próximo ano, sendo a primeira delas no primeiro trimestre de 2026.
“As obrigações estarão vinculadas a objetivos de sustentabilidade e são estruturadas conforme os Sustainability-Linked Bond Principles publicados pela International Capital Markets Association (ICMA). Com esta iniciativa, Ence acessará investidores qualificados, continuará diversificando suas
fontes de financiamento a médio e longo prazo e contribuirá para a execução de seus objetivos para apoiar o quadro de crescimento estratégico da companhia”, explica o grupo que dirige Ignacio de Colmenares.
O programa conta com Banca March, Banco Sabadell, Kutxabank e Renta 4 como entidades colocadoras; Banca March exercerá como agente de pagamentos e assessor registrado, enquanto Uría Menéndez será o assessor legal.
O ‘rating’ de Ence
A agência de classificação EthiFinance iniciou a cobertura da companhia com uma classificação creditícia a longo prazo de BBB-, esta avaliação coloca Ence em grau de investimento (sem características especulativas), com uma solvência média-alta e tendência evolving. A firma fundamentou sua análise no perfil de negócio sólido, nas rentabilidades atrativas e na perspectiva favorável de crescimento. Também avalia positivamente a proximidade com os clientes europeus, a crescente especialização em produtos de maior valor adicionado, a integração energética dos processos produtivos, uma política financeira prudente, uma posição de liquidez adequada e o desenvolvimento de políticas ESG amplas e favoráveis.
Ence realiza a maior parte de suas vendas de celulose, a principal área de negócio, no mercado europeu, com Alemanha, Polônia e Espanha como principais mercados.
O plano de competitividade de Ence
EthiFinance também aponta para o plano de melhoria de competitividade que foi iniciado por Ence e que, a seu ver, fortalecerá seu perfil operativo e financeiro. Daí que lhe atribua uma tendência evolving.
No âmbito ESG, a agência atribui à companhia a classificação de “Excelente” em seu Solicited Sustainability Rating (SSR), com uma pontuação de 8,4/10. Esta avaliação analisa o desempenho da companhia em quatro pilares: governança, meio ambiente, social – pessoal próprio e social – grupos de interesse externos.
