La OPA de Bondalti sobre Ercros logra el 77,23% de aceptación

La OPA que ha lanzado Bondalti sobre la totalidad del capital social de Ercros ha logrado una aceptación de 70.615.637 acciones, que representan un 77,23% del capital social, según se desprende de una comunicación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

«La oferta ha tenido un resultado positivo, al haber sido el número de acciones comprendidas en las declaraciones de aceptación superior al límite mínimo fijado por el oferente para su efectividad», señala y recuerda que el tope mínimo era de 45.718.100 acciones.

En la comunicación, también se concreta que el resultado se publicará en los boletines de cotización correspondientes a la sesión del día 20 de marzo.

OPA de exclusión sobre Ercros

La firma controlada por el Grupo Mello ha concretado que la inversión total por la operación asciende a 247,5 millones y ha especificado que la liquidación de la oferta tendrá lugar el próximo 24 de marzo.

Bondalti había avanzado en el folleto de la OPA su intención de promover la exclusión de negociación de las acciones de Ercros, que cotiza en el índice general del mercado continuo de las bolsas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia.

A su parecer, la exclusión de negociación de la firma catalana permitiría obtener «beneficios adicionales al disminuir la carga de trabajo y los costes asociados», si bien no concretó la cifra.

Al haber logrado un apoyo a la operación de entre el 50% y el 90% del capital social de la química catalana, lanzará una OPA de exclusión a un precio inferior al de la oferta inicial, de 3,505 euros por acción.

Momento «complejo» en la industria química europea

«Este nivel de aceptación permite iniciar una nueva etapa orientada a reforzar el proyecto industrial de Ercros y, en conjunto, de Bondalti», ha destacado la compañía portuguesa que también ha puesto el foco sobre el «complejo» momento que atraviesa el sector químico europeo por la subida de precios de las materias primas, la caída de la demanda y la fuerte competencia de compañías extranjeras del sector químico.

«Sobre la base de la continuidad operativa, el cumplimiento de los compromisos adquiridos y una visión de largo plazo compartida, Bondalti trabajará para impulsar la competitividad y la oferta de valor que contribuyan a conformar un líder químico con la escala y capacidades necesarias para competir a nivel global en el complejo mercado actual», ha añadido.

Joao de Mello desvela los próximos pasos

El presidente de Bondalti, Joao de Mello, ha trasladado su satisfacción por ver que los accionistas «han reconocido el valor» de la oferta en un contexto marcado por la «elevada incertidumbre geopolítica y la inestabilidad de los mercados».

A sus ojos, el resultado «inicia el camino» para que Bondalti y Ercros trabajen de forma conjunta para crear un grupo industrial con «vocación de liderazgo a nivel europeo, reforzando su escala y resiliencia».

Con todo, ha avanzado que el siguiente pasará por «abordar de manera ordenada la integración y la definición del proyecto futuro conjunto, con un enfoque prudente, constructivo y orientado a generar valor sostenible para todos los grupos de interés, contando con el equipo de Ercros, cuyo conocimiento y experiencia consideramos un activo clave y un valor diferencial de la compañía».

De Mello ha recalcado que la prioridad del grupo es asegurar «una continuidad ordenada», pero también alinear esfuerzos para «potenciar las capacidad y mejores prácticas» en la química catalana.

También ha reafirmado el compromiso de la firma lusa con los clientes y proveedores de Ercros. «Las relaciones comerciales continuarán desarrollándose como hasta ahora, la prioridad es mantener la confianza construida a lo largo del tiempo y dotar al proyecto de mayor solidez y alcance industrial para crecer en el futuro», ha hecho hincapié.

Cuáles son los planes de Bondalti

Bondalti reitera en el folleto en el que se concretan las condiciones de la OPA su voluntad de mantener el domicilio social de Ercros en Barcelona y concreta que su intención es conservar la actividad en los centros de producción. La compañía actualmente desarrolla su actividad en una decena de fábricas desplegadas por Cataluña, Aragón, la Comunitat Valenciana y la Comunidad de Madrid.

También explica que no tiene previsto «modificar las actividades desarrolladas por Ercros y su grupo ni la localización de los centros en los que desarrolla su actividad», si bien no descarta la opción de realizar las «eventuales adaptaciones necesarias» en función de como evolucione el negocio.

En cuanto a sus planes sobre la plantilla de empleados de Ercros, conformada por más de 1.300 trabajadores, puntualiza que no prevé «realizar cambios en las condiciones laborales de los empleados y directivos y tiene intención de mantener los puestos de trabajo existentes».

Los planes de Bondalti para Ercros también pasan por recortar el dividendo. La política de retribución al accionista para el periodo 2025-2028 contempla un payout máximo del 50% del beneficio de cada ejercicio, si bien inicialmente era del 75%, siempre y cuando se cumplan algunos requisitos, por ejemplo, la obtención de un beneficio mínimo de 10 millones de euros.

La intención de Bondalti es reducir los dividendos para asegurar los niveles de solvencia, financiar las «crecientes» necesidades de inversión y contar con una «sólida» capacidad de innovación e inversión que permita acelerar las perspectivas de crecimiento en Ercros.