EiDF desplómase na bolsa e toca mínimos desde o seu debut tras a OPA de Greening
As accións de EiDF desplómase un 11% mentres que as de Greening repuntan máis dun 2% tras anunciar unha opa para crear un grupo con 250 megavatios renovables en operación en 2027.
De izquierda a derecha, Eduard Romeu, Joan Gelonch y María José Herbón
Comentarios
Novo desplome na bolsa de EiDF. As accións da compañía de orixe galego rexistran unha caída do 11,1% a media sesión deste luns e protagonizan o maior descenso de todo o BME Growth.
Trátase da primeira xornada desde que se fixese pública a oferta pública de adquisición (opa) por parte de Greening. O grupo andaluz enviou durante a tarde deste venres un comunicado ao regulador anunciando a súa intención de promover a integración de ambas as firmas mediante unha fusión por absorción.
Os títulos de EiDF viram diminuído o seu valor ata os 1,44 euros, o que supón o seu nivel máis baixo desde a súa segunda xornada de cotización, cando pechou a un prezo axustado de 1,4375 euros.
EiDF apuntou a través dun comunicado que tivera coñecemento da oferta de Greening “a través da páxina web de BME Growth“. “Trátase dunha oferta non solicitada por EIDF e sen ningún coñecemento previo sobre a mesma e sobre a intención de formulala”, engadía EiDF, que avanzaba que o seu consello de administración “reunirase proximamente cos efectos de analizala e adoptar os acordos que considere oportunos para o interese da sociedade e dos seus accionistas”.
O movemento proposto por Greening inclúe unha ampliación de capital de 30 millóns de euros co obxectivo de financiar o plan conxunto de negocio e reforzar a situación patrimonial da empresa resultante. Greening ofrece dúas accións ordinarias de Greening por cada sete de EiDF.
A oferta está supeditada á obtención da aprobación da asemblea de accionistas de Greening para a adquisición e a ampliación de capital e a lograr polo menos o 40% dos dereitos de voto de EiDF. Greening tamén quere asegurarse compromisos irrevogables de subscrición por polo menos 15 millóns de euros dentro do aumento de capital.
A chave da operación
As accións de Greening reaccionan ao anuncio cun rebote de algo máis do 2%, o que permite situar a capitalización bursátil da compañía nos 131,3 millóns de euros, un 44,6% por encima dos 90,8 millóns de euros rexistrados por unha EiDF que ten a Prosol Energía e a Laurion Financial Enterprises como principais accionistas. A primeira ten como socio único, segundo o Rexistro Mercantil, ao fundador e expresidente de EiDF, Fernando Romero, e controla o 17,5% dos dereitos políticos e o 36,4% dos económicos.
O family office Laurion Financial Enterprises xestiona o 35,3% dos dereitos políticos e o 16,4% dos económicos, mentres que Mass Investments Ark 2021 e Memento Gestión contan con participacións do 8,97% e do 6,15%, respectivamente.
Estas catro firmas teñen a chave desta operación para a que Greening fixou un prazo de aceptación de 15 días naturais con posibilidade de prórroga. A folla de ruta da compañía pasa por crear unha empresa que conte con 250 megavatios renovables operativos xa en 2027 e un beneficio bruto de explotación (ebitda) recorrente de 25 millóns de euros.
Greening cifra en seis millóns de euros as posibles sinerxías xeradas tras esta operación e a súa estrutura de propiedade obxectivo para a sociedade resultante pasa por deixar un 49% en mans dos actuais accionistas de Greening, un 31% para os de EiDF e un 20% para novos investidores.
