Greenalia estuda ofertas de “investidores potenciais” para financiar os seus proxectos renovables

Greenalia explorou o mercado en busca de investidores interesados na súa carteira de proxectos renovables. A compañía galega quere obter unha inxección de liquidez que lle permita garantir o desenvolvemento do seu plan de investimentos, nun momento no que está rematando de construír os 430 megavatios de Misae II, un proxecto fotovoltaico ubicado en Texas e que abastecerá, entre outros, a Toyota; e comezou a ensamblar outros 310 megavatios en Jaén. O grupo que capitanea Manuel García e no que participa, cun 6% das accións, José María Castellano, pretende conseguir “instrumentos de capital” que reforcen a súa solvencia e lle permitan dar continuidade ao desenvolvemento da súa carteira.

De iso deixou constancia por escrito nas súas contas anuais do exercicio 2024, que mostran unhas perdas de 8,4 millóns e que xa non asinan Beatriz Mato nin Antonio Couceiro, quenes saíron recentemente do consello de administración. “O grupo atópase traballando con asesores de acreditado prestixio internacional na obtención de instrumentos de capital para o reforzo da liquidez e a solvencia que lle permita afrontar a continuidade dos plans de investimento”, sinala o documento. Greenalia engade, ademais, que xa “está valorando diferentes opcións recibidas por parte de investidores potenciais“. É dicir, ten ofertas sobre a mesa.

O respaldo de “asesores de acreditado prestixio” podería ser unha referencia a Lazard, apuntan fontes empresariais, xa que é unha firma coa que traballou de maneira habitual a empresa galega.

A débeda de Greenalia

Greenalia tiña ao peche do exercicio unha débeda financeira neta de 667,7 millóns e afronta vencementos relevantes a curto prazo. Con todo, a compañía adoita moverse ben mediante novacións e financiando a propia débeda, o que lle axuda a aliviar a carga. De feito, este mesmo ano selou un acordo con Macquarie Asset Management para obter 97 millóns a longo prazo. No anuncio da operación, o fondo con sede en Sidney situou a carteira de proxectos de Greenalia en torno aos 15 GW, repartidos en diversas tecnoloxías como a eólica terrestre, a eólica mariña, a xeración fotovoltaica, a biomasa, o almacenamento ou o hidróxeno verde.

Respecto aos vencementos, o grupo detalla na súa memoria que afronta pagos a curto prazo de 59,2 millóns por débeda bancaria; 149 millóns polas facturas pendentes dos provedores do seu proxecto en Estados Unidos; 59,6 millóns derivados dunha emisión de pagarés verdes e 55 millóns por emisión de bonos. A enerxética xa logrou unha novación no caso dos pagarés e atopábase negociando para facer o propio cos bonos á data de presentación das súas contas anuais.

O ano pasado, os gastos financeiros do grupo ascenderon a 46,5 millóns, o que contribuíu decisivamente a que acabara en números vermellos. Cabe lembrar que en 2024 a compañía tamén logrou refinanciar a débeda contraída para a construción e posta en operación da planta de biomasa de Curtis, a maior de Galicia, mediante un acordo con Incus Capital.

Venda de parques

A chegada de investidores non é a única ferramenta que ten Greenalia para aliviar o seu apalancamento ou para costear os seus proxectos renovables. Tamén están as desinvestimentos. E a empresa ten a porta aberta a esta posibilidade. Non fai tanto que a probou con éxito, pois no exercicio de 2023 anotouse un resultado positivo de 39,8 millóns coa venda de renovables, o que lle permitiu pechar o ano con máis de 37 millóns de beneficios.

En 2024 non fixo ningunha operación deste tipo, debido a que aínda que a compañía manifesta no seu informe de xestión que non se deron “as circunstancias que así o aconsellaban”, ante o que decidiu manter os activos en propiedade e reforzar os ingresos recorrentes. Con todo, a empresa manifesta que estará “atenta ao mercado” para aproveitar oportunidades e poñer en valor os seus activos.