Ferroglobe chama novamente ao mercado de dívida e emite 100 milhões em notas promissórias após seus números vermelhos

Ferroglobe regressa ao Mercado Alternativo de Renda Fixa (MARF). A matriz de Ferroatlântica registou no MARF um programa de notas promissórias com um saldo de até 100 milhões de euros, conforme a documentação apresentada.

A companhia que preside Javier López Madrid já tinha recorrido a esta fórmula em novembro do ano passado, embora naquela ocasião a emissão fosse pela metade do montante atual (50 milhões de euros). Tanto naquela ocasião como agora, Ferroglobe opta por Bankinter Investment como financiador do programa (lead arranger), VGM Advisory Partners como consultor registrado, enquanto que as entidades colocadoras continuam sendo Bankinter, PKF Attest Capital Markets e Renta 4 Banco, caindo assim a filial espanhola do Haitong Bank.

Finalmente, Uría Menéndez Abogados colaborou novamente como consultor legal no registo deste programa impulsionado pela companhia, que possui uma capacidade para produzir 330.000 toneladas anuais de silício metálico, 300.000 toneladas de ligas baseadas em silício e 560.000 toneladas de ligas baseadas em manganês.

Ferroglobe, que dispõe de três centros de trabalho na Espanha (Sabón, Boo e Monzón, localizados em Galiza, Cantabria e Aragão, respectivamente), lança-se ao MARF em busca desta financiação a curto prazo que permita fornecer à companhia uma liquidez extra.

A companhia recorre à Espanha, país para o qual transferiu sua sede em 2019 (anteriormente tinha sua base de operações em Londres) para recorrer a estas notas promissórias que têm um vencimento de até dois anos. O movimento ocorre depois de a companhia ter divulgado os resultados colhidos no terceiro trimestre do ano.

Mais de 78 milhões em perdas neste ano

Ferroglobe apresentou novos números vermelhos no valor de 11,5 milhões de euros. Estes somam-se aos 9,2 milhões de euros que a firma registou em perdas no segundo trimestre e aos 57,7 milhões registrados entre janeiro e março. Dessa forma, a proprietária de Ferroatlântica eleva até 78,4 milhões de euros suas perdas no decorrer de um ano no qual se confrontou com condições de mercado “difíceis”.

Marco Levi, conselheiro da companhia, descrevia assim o ambiente marcado pelas “as importações para a União Europeia a preços agressivamente baixos”, mas revelava suas esperanças em que Bruxelas siga o exemplo dos Estados Unidos e adote medidas antidumping como as aprovadas pela Administração Trump.

Caso prospere, seriam medidas que “deveriam ajudar os produtores nacionais a recuperar quota de mercado». «Como principal produtor nacional tanto na Europa quanto nos Estados Unidos, estamos otimistas de que as condições do mercado em 2026 serão significativamente mais favoráveis para Ferroglobe», destacava Levi.

Os números da Ferroglobe

E é que essa mudança nas condições de mercado se traduziu num corte nas receitas de 21,2% para Ferroglobe (até os 873,3 milhões de euros) e de 91% no seu EBITDA (11,3 milhões). Além disso, esse vento contrário provocou que a companhia que preside Javier López Madrid se encaminhe para o que seriam suas primeiras perdas anuais desde o ano 2021. Esse ano foi marcado pela refinanciamento de dívida e pela aplicação de um plano estratégico que examinava minuciosamente os custos energéticos, estabelecia compras centralizadas e ditava o corte temporal da capacidade produtiva de sua rede de plantas na Europa, Norte-América, Sudamérica, África e Oceania.

Ferroglobe registou números vermelhos por montante de cerca de 82,8 milhões de euros para, subsequentemente, virar sua conta de resultados e ganhar 317 milhões em 2022, 75,5 milhões em 2023 e 4,5 milhões em 2024. Durante este período, a multinacional que tem ao Grupo Villar Mir como maior acionista (controla 36,2% do seu capital) saneou sua situação financeira e chegou a apresentar uma posição de caixa líquida de 33,6 milhões de euros no final do ano 2024. No entanto, os números vermelhos colhidos nos últimos meses levaram a firma a apresentar novamente uma dívida líquida de 5,2 milhões de euros (menos da metade do seu EBITDA)