Ford valora els seus actius en 1.852 milions i li ven el 34% d’Almussafes a Geely per 221 milions
Geely valora que Almussafes li dóna "accés immediat a una plataforma de fabricació consolidada a Europa" i que comptarà amb "la seua mà d’obra experimentada i la seua xarxa de cadena de subministrament".
Comentarios
Geely ha posat xifres a la Borsa de Hong Kong per a l’operació de la joint venture amb Ford per a l’explotació de la fàbrica d’Almussafes. Ofereix tres dades. El valor dels actius que té la societat de Ford propietària de la fàbrica valenciana és de 1.852 milions d’euros. La valoració dels actius que es van a escindir d’aquesta societat per a la creació de la joint venture és de 650 milions d’euros. La participació del 34% de Geely en dita societat de nova creació és de 221 milions d’euros.
La companyia xinesa explica: “Segons els estats financers auditats de l’entitat objectiu, elaborats conforme a les normes comptables espanyoles (GAAP), el valor comptable dels actius nets de l’entitat objectiu abans de l’escissió, a 31 de desembre de 2025, era d’aproximadament 1.852 milions d’euros”.
Previament, Geely matisa: “La informació financera que es presenta a continuació s’ha extret dels estats financers auditats de l’Entitat Objectiu, elaborats conforme a les Normes Comptables Espanyoles (GAAP espanyoles), i reflecteix la situació financera i els resultats de les operacions de l’Entitat Objectiu abans de l’escissió. Dita informació financera inclou els actius, passius i negocis que s’escindiran abans del tancament de l’operació i, per tant, pot no ser representativa de la situació financera, els resultats de les operacions ni el patrimoni net de l’Entitat Objectiu immediatament després del tancament”.
Aquesta valoració dels actius de Ford és anterior al repartiment de dividends addicional que va desvetlar Economia Digital i que es troba apuntat a l’apartat de fets rellevants posteriors al tancament de l’exercici dels comptes a 31 de desembre de 2025, on s’anunciava que en posterior junta d’accionistes es traurien dividends per valor de 250 milions d’euros.
L’operació de joint venture es quedarà amb tota la plantilla d’Almussafes, que és el gruix de la que té la filial de Ford a Espanya, però no sembla previsible que les oficines de la companyia a Madrid i els equips comercials i destinats a la venda de vehicles Ford així com part dels serveis centrals es traspassin a la joint venture.
La segona dada és la valoració de la factoria d’Almussafes, que està calculada per a realitzar l’operació. “La contraprestació es va determinar després de negociacions en condicions de mercat entre el Grup i el Grup Ford, tenint en compte un valor empresarial acordat de 650 milions d’euros per la participació restant del negoci que conservarà l’empresa objectiu. Per a arribar a dit valor empresarial, les parts van considerar principalment el valor net dels actius i les operacions que romandran a l’empresa objectiu després de la finalització de l’escissió”, ha traslladat Geely.
La tercera dada, que ha estat avançada per ValenciaPlaza, és el que pagarà Geely. “La contraprestació per l’adquisició ascendeix a 221 milions d’euros, subjecta als ajustos comptables habituals en funció del deute net, el capital circulant i el volum d’actius de l’empresa objectiu en el moment de la finalització de l’operació. Geely SPV abonarà la contraprestació en efectiu mitjançant transferència bancària de fons disponibles immediatament al tancament de l’operació, segons les xifres d’ajust estimades. Després del tancament, s’efectuaran els ajustos comptables corresponents i Geely SPV o Ford NL, segons corresponga, realitzaran el pagament d’ajust”, explica la companyia xinesa.
També s’indica que abans de la finalització de la transacció, “Ford NL contractarà l’empresa objectiu perquè porte a terme una reorganització interna amb la finalitat de segregar certs actius, passius i unitats de negoci que no estiguen relacionats amb les operacions principals de fabricació per contracte que es pretenen dur a terme per l’empresa objectiu, incloses certes filials de l’empresa objectiu, les divisions de vendes i servei al client i les funcions de suport relacionades”.
Quant a aportacions addicionals, la comunicació de Geely indica que “les parts han acordat proporcionar finançament a l’empresa objectiu,
quan siga necessari, mitjançant préstecs d’accionistes a prorrata, d’acord amb les seues respectives participacions accionarials, en cas que no es dispose de finançament extern o aquest no puga obtindre’s en condicions comercialment raonables. L’Acord d’Empresa Conjunta no imposa als accionistes cap compromís fix de proporcionar préstecs que superen les seues respectives participacions accionarials a prorrata”.
D’altra banda, Geely deixa també per escrit en la seua comunicació a la Borsa de Hong Kong els seus interessos a València. “L’adquisició i la formació de l’empresa conjunta proporcionaran al Grup accés immediat a una plataforma de fabricació consolidada a Europa, la qual cosa permetrà produir localment certs vehicles de la marca Geely per al mercat europeu i recolzarà l’estratègia de localització europea del Grup”.
I conclouen: “Mitjançant la creació de l’empresa conjunta, s’espera que el Grup es beneficie de les capacitats de fabricació existents a la planta de València, de la seua mà d’obra experimentada i de la seua xarxa de cadena de subministrament, accelerant així la seua expansió en el mercat europeu i reduint al mateix temps els riscos d’execució i els requisits de capital associats al desenvolupament independent d’una nova base de fabricació”.
