Bondalti cierra la puerta a subir el precio de la OPA sobre Ercros: «Es definitivo y no será mejorado»

• Ercros quintuplica sus pérdidas hasta los 54 millones bajo la sombra de la OPA de Bondalti
• Bondalti, sorprendida por que Ercros quiera vincular su "mal desempeño" a la OPA

A una semana de que concluya el plazo de aceptación de la OPA lanzada por Bondalti sobre la totalidad del capital social de Ercros, la firma lusa ha dejado bien claro que no tiene ninguna intención de subir el precio de la operación, de 3,505 euros por acción. «Es definitivo y no será mejorado», ha enfatizado el grupo.

En este sentido, ha recordado que el informe solicitado por el consejo de administración de Ercros a Evercore califica de «justo» el precio ofrecido por las acciones de la compañía catalana. «El precio todavía es más justo teniendo en cuenta la situación de los mercados financieros y energéticos debido al conflicto de Irán«, hace hincapié Bondalti.

Informe de Lighthouse

También hace referencia al informe emitido por Lighthouse, la única firma de análisis que sigue a Ercros. Los analistas reconocieron que los accionistas se enfrentan a la elección entre dos opciones «igualmente malas» por el delicado momento que atraviesa el sector químico. A pesar de ello, aconsejó a los inversores de Ercros acudir a la OPA, al considerar que es la situación «menos mala».

El motivo es la posibilidad de evitar una caída en el precio de las acciones si la operación no fructifica, dado que, según los cálculos de la firma de análisis, si Bondalti no logra el umbral de aceptación mínimo, los títulos de Ercros podrían sufrir un desplome de hasta el 30% hasta situarse en un importe similar al que tenía antes de anunciarse la OPA.

Descarta renunciar al umbral de aceptación

Tras descartar extender el periodo de aceptación, que concluye el próximo 13 de marzo, la firma presidida por João de Mello destaca que «no quiere y no puede» renunciar a la condición de aceptación mínima superior al 50% de los derechos de voto. Consecuentemente, enfatiza que si no consigue alcanzar el umbral, la OPA «quedará sin efecto»

«En un momento especialmente complejo para el sector químico europeo y de mucha incertidumbre en los mercados, la Oferta de Bondalti permite al accionista monetizar su inversión a un precio cierto y en efectivo», zanja. Con todo, la compañía lusa ha recordado a los accionistas que para aceptar la oferta habrán de dirigirse a la entidad en la que tengan depositadas sus acciones y trasladar por escrito su declaración de aceptación.

Desenlace de la OPA sobre Ercros

 La intención de la multinacional portuguesa, en caso de prosperar la operación, es mantener los centros de producción y la plantilla de trabajadores, recortar el dividendo y promover la exclusión de negociación de las acciones de Ercros, que cotiza en el índice general del mercado continuo de las bolsas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. 

Los sindicatos han bendecido la OPA, al considerar que aportará más solidez financiera y capacidad de inversión, mientras que ha dividido al consejo de administración. El máximo órgano de gobierno de Ercros emitió un informe desfavorable, si bien la decisión no fue unánime. 

Los tres consejeros que ostentan acciones de la firma catalana (Antonio Zabalza, Joan Casas y Laureano Roldán) rechazaron la operación, mientras que Lourdes Vega y Eduardo Sánchez mostraron una posición distinta.

Tras el informe del consejo de administración, Bondalti rechazó su sorpresa por que «una compañía cotizada, con un equipo gestor al mando de la misma desde hace muchos años», quisiera vincular el mal desempeño de Ercros a la operación. Por su parte, el presidente y consejero delegado de la firma catalana acusó a Bondalti de «coacción» a los accionistas y calificó de «oportunista» la OPA.

Con todo, Bondalti ha dado a conocer que ha trasladado su preocupación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) por considerar que la información ofrecida a los accionistas por parte de Ercros es «inexacta» y omite datos relevantes para que se pueda tomar una decisión informada.