Criteria blinda su control en Naturgy con un 2,5% más tras la espantada de BlackRock

Criteria Caixa ha tardado menos de 24 horas en ver el envite de BlackRock. El fondo americano anunciaba este lunes que vendía su participación de 3.000 millones en Naturgy y hoy el fondo que preside Isidro Fainé ha decidido reforzarse en la gasista ante el temor de diluir su capacidad de control ante la entrada de nuevos inversores. En un comunicado, Criteria ha anunciado la compra de un 2,5% adicional en la empresa energética del Ibex, hasta alcanzar el 28,5%.

Criteria no tiene mucho margen adicional para comprar porque a partir del 30% estaría obligado a lanzar una opa, opción poco viable. Sea como sea, el vehículo financiero de la Fundación la Caixa ha decidido invertir 611 millones adicionales en Naturgy. «CriteriaCaixa refuerza así su posición en el accionariado de la compañía energética, alcanzando una participación del 28,5%, lo que demuestra su compromiso con el futuro de Naturgy», señala el fondo catalán, que tiene como vicepresidente a Paco Reynés, máximo ejecutivo de Naturgy.

Criteria crece en Naturgy

Criteria ha acudido de esta forma a la colocación acelerada puesta en marcha por Global Infraestructure Partners (GIP-Blackrock) para vender el 11,4% que mantenía en Naturgy, y que finalmente ha colocado este martes con un descuento del 6%, lo que ha ayudado al desplome bursátil de Naturgy, afectada como el resto del Ibex por la escalada del conflicto bélico de Irán en Oriente Medio.

Como publicó este martes ECONOMÍA DIGITAL, el brazo inversor de La Caixa se había puesto en alerta tras la salida de BlackRock. También había encendido las alarmas en Moncloa, porque el Gobierno de Pedro Sánchez viene aplicando una política cada vez más intervencionista sobre las empresas «estratégicas» del Ibex 35. Su máximo exponente ha sido la entrada en Telefónica por parte de la SEPI con un 10%, que supuso la salida de José María Álvarez Pallete y la entrada de Marc Murtra en la teleco.

GIP culmina su salida de Naturgy con la venta de su 11,4% por 2.790 millones

GIP, el fondo integrado en BlackRock desde 2024, ha completado su desinversión total en Naturgy tras ejecutar una colocación acelerada de 110,75 millones de acciones, representativas del 11,4% del capital de la energética. El precio fijado para la operación ha sido de 25,20 euros por acción.

La transacción se ha estructurado mediante una colocación acelerada dirigida exclusivamente a inversores cualificados y ha contado con JP Morgan y Goldman Sachs como coordinadores globales conjuntos. Con esta operación, GIP vende la totalidad de la participación que aún mantenía en la compañía, según la comunicación remitida por Naturgy a la CNMV.

El precio acordado supone un descuento cercano al 6% respecto al cierre previo de la cotización, cuando las acciones de Naturgy terminaron en 26,70 euros, tras avanzar un 1,37% en una sesión marcada por la subida del gas y el aumento de la tensión geopolítica en Irán.

A los precios de colocación, el importe total de la venta asciende a aproximadamente 2.790 millones de euros, por debajo de los cerca de 2.957 millones en que se valoraba el paquete a precios de mercado antes de aplicarse el descuento.

Este ajuste se sitúa dentro de los márgenes habituales en operaciones de colocación acelerada de gran volumen, diseñadas para asegurar una ejecución rápida y reducir la exposición a la volatilidad del mercado.

Con la liquidación de esta última operación, GIP deja de formar parte del accionariado de Naturgy. El fondo había iniciado su proceso de salida en diciembre, cuando vendió un 7,1% adicional por un importe aproximado de 1.800 millones de euros.