Los desconocidos compradores de Telefónica México: 23 millones de clientes para competir a Carlos Slim
Tras México, la teleco que lidera Mar Murtra tiene en el foco la venta de su filial en Venezuela
Marc Murtra en un montaje
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Telefónica enfila su salida definitiva con de Latinoamérica con la venta de su filial mexicana y reconfigura el mapa de las telecomunicaciones en el país. El consorcio Melisa Acquisition, formado por Oxio y Newfoundland, se ha llevado el gato al agua por delante de grandes grupos de telecomunicaciones que operan en el continente.
No ha sido un gigante del sector quien ha dado el golpe sobre la mesa, sino una alianza de firmas tecnológicas y financieras poco conocidas en el sector de las telecomunicaciones a nivel internacional.
Este conglomerado, que ha desembolsado 450 millones de dólares (389 millones de euros) para quedarse con la operación de Movistar en el país, pasarán a gestionar una base de 23,5 millones de clientes para plantar cara al imperio de América Móvil del millonario Carlos Slim, que opera bajo la marca Claro y cuenta con 84 millones de clientes.
Con esta base, el nuevo consorcio se convierte automáticamente en el tercer operador más grande de México, superando en volumen a competidores disruptivos como Bait (de Walmart) y desafiando directamente la cuota de mercado del gigante estadounidense AT&T.
Quiénes son los nuevos dueños
Una de las firmas es Oxio, una compañía con sede en Nueva York y oficinas en Ciudad de México que no se define como una telefónica tradicional, sino como una empresa de software.
Fundada en 2018 por Nicolas Girard (CEO) y Adil Belihomji, Oxio ha pasado los últimos años perfeccionando lo que llaman «Telecomunicaciones como Servicio» (TaaS, por sus siglas en inglés).
A diferencia de los operadores convencionales que entierran miles de millones en cables y torres, Oxio nació en la nube. Su plataforma permite que cualquier empresa —desde un banco hasta una cadena de supermercados— pueda lanzar su propio servicio de telefonía móvil en cuestión de días.
Un modelo denominado de «marca blanca» dentro del sector mediante el cual Oxio ha trabajado con marcas como Rappi o Coppel (Redmi). Ahora, al hacerse con los activos de Telefónica México, pasa de ser un proveedor de nicho a controlar una de las redes más importantes del país.
El otro socio, Newfoundland Capital Management, pone el capital y la experiencia en mercados emergentes. Se trata de una gestora de activos con sede en São Paulo, Brasil.
Opera desde 2009, habiendo invertido más de 4.000 millones de reales (672 millones de euros al cambio actual) en la región. La firma está capitaneada por sus fundadores Eric Fonseca y Jonathan Rosenthal.
La alianza entre Oxio y Newfoundland es estratégica: mientras la mayoría de los compradores tradicionales evitaban México por el dominio de América Móvil, este consorcio ha visto una oportunidad en el modelo que Telefónica emplea desde 2020, utilizando principalmente la infraestructura de red de AT&T.
Venezuela, el último escollo de Telefónica en Latinoamérica
La venta de México se suma a las ya cerradas en Chile (1.156), Colombia (182 millones), Uruguay (389 millones) y Ecuador (329 millones) al grupo luxemburgués Millicom, que opera bajo la marca Tigo en Latinoamérica, así como en Argentina al grupo Clarín (1.190 millones) y en Perú a la argentina Integra Tec Interational (900.000 euros).
Con la última operación, Venezuela queda como único mercado en la región del que Telefónica planea salir en el corto plazo. La teleco española lleva décadas presente en el país caribeño y es considerado uno de los negocios más difíciles de vender por su compleja situación geopolítica.
Pese a ello, el grupo Millicom del magnate Xavier Niel puede ser de nuevo la clave para que Marc Murtra complete su plan estratégico y centre todos sus esfuerzos en Europa y Brasil.
El operador con sede en Luxemburgo centra su actividad principalmente en Latinoamérica y podría ser de nuevo el comprador que busca Telefónica.
De hecho, en su última presentación de resultados, los directivos de la compañía valoraron positivamente las compras realizadas a la teleco española y abrieron la puerta a seguir realizando operaciones similares en Venezuela y Perú.
Siendo Telefónica la compañía dominante en Venezuela, junto con Digitel, también privada, y la estatal Movilnet, las opciones de Millicom ante un posible aterrizaje en el país que preside Delcy Rodríguez son escasas y acotadas.
