Grifols gana músculo financiero con una línea de crédito ‘revolving’ de hasta 2.000 millones de dólares
La línea, que ha recibido los compromisos de financiación de un sindicato de destacados bancos internacionales, tiene un vencimiento de 6,5 años
Sede de Grifols en Barcelona. Foto: Europa Press.
Comentarios
Grifols cuenta con una nueva línea de crédito ‘revolving’ de hasta 2.000 millones de dólares, una cifra que duplica la cuantía de la anterior, de 938 millones de dólares. La línea, que ha recibido los compromisos de financiación de un sindicato de bancos internacionales, tiene un vencimiento de 6,5 años.
La entrada en vigor de la nueva línea está condicionada a que se complete la refinanciación del actual préstamo a largo plazo, prevista para el 31 de mayo.
Según los compromisos recibidos, el margen aplicable a la nueva línea de crédito se reduce de los 300 a los 200 puntos básicos, si bien se podría recortar hasta los 125 puntos básicos en función del cumplimiento de los objetivos de desapalancamiento por parte de la firma de hemoderivados.
La banca respalda a Grifols
La demanda para participar en la nueva línea de crédito ha superado la colocación final, ha destacado la multinacional, que también ha considerado que demuestra el «sólido respaldo» de la banca internacional a los «avances» en la reducción de deuda y la mejora del flujo de caja libre una vez completados lo procesos de due diligence y las aprobaciones finales.
Entre los coordinadores conjuntos seleccionados se encuentran Bank of America, JPMorgan, Santander, DNB, Citibank, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, Helaba, UBS, ING y Nomura.
Senda de desapalancamiento
El CFO de Grifols, Rahul Srinivasan, ha considerado que la mejora en el tamaño y las condiciones de la nueva línea validan la estrategia de Grifols y su posicionamiento en el sector. «Respaldarán el crecimiento sostenido de los ingresos, la mejora del EBITDA y de los márgenes, una mayor generación de flujo de caja libre y nuestra senda de desapalancamiento», ha confiado.
La compañía ha hecho alusión a las recientes mejoras de calificación por parte de las principales agencias de rating y ha asegurado que reflejan «la mejora del desempeño operativo de Grifols, una mayor generación de flujo de caja y avances significativos en su proceso de reducción de deuda».
Moody’s y Fitch Ratings han mejorado la calificación, mientras que S&P Global Ratings ha elevado la calificación crediticia de la compañía en dos niveles en los últimos 18 meses, hasta situarla en BB- con perspectiva estable.
