Grifols refinancia sus vencimientos de 2027 tras ampliar un Term Loan B hasta 3.000 millones
La compañía asegura que la operación mejora las condiciones financieras y refuerza su estrategia de desapalancamiento
Fachada de la sede de Grifols, en Coslada (Madrid). Foto: Europa Press.
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Grifols refinanciará sus vencimientos de 2027, concretamente, el préstamo senior garantizado tipo Term Loan B (TLB) y los bonos senior garantizados. La intención de la compañía es llevar a cabo la operación a través de un nuevo TLB senior garantizado de aproximadamente 3.000 millones de euros, con un vencimiento a siete años y un precio «más ajustado que en el lanzamiento».
La firma de hemoderivados ha asegurado haber contado con una «sólida demanda institucional», que le ha permitido elevar el tramo en dólares y en euros, si bien ha concretado que en este último caso se ha ampliado desde el objetivo inicial de 500 millones de euros hasta los 1.250 millones de euros.
El TLB en dólares estadounidenses, que emitirá Grifols, se ha fijado en SOFR +250 puntos básicos, con un OID de 99,25. Por su parte, el tramo en euros se ha establecido en Euríbor + 300 puntos básicos, con un OID de 99,75, ha concretado la compañía capitaneada por Nacho Abia.
Refinanciación de los vencimientos para 2027
Grifols ha concretado que los fondos obtenidos se destinarán a refinanciar los vencimientos de TLB previstos para 2027 y amortizar íntegramente 740 millones de euros en bonos senior garantizados con vencimiento para el mismo año. A ojos de la compañía, «contribuirá a simplificar y extender el perfil de vencimientos de la deuda».
Tras la finalización del TLB, también entrará en vigor la línea de crédito revolving (RCF) por un importe equivalente a 1.750 millones de euros. La operación ha sido respaldada por un sindicato de entidades financieras internacionales, entre las que figura Bank of America, JP Morgan, DNB, Banco Santander, Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Helaba, UBS o ING.
La multinacional ha concretado que ha contado con el asesoramiento jurídico de Osborne Clarke, Proskauer Rose LLP y Milbank LLP para llevar a cabo la operación.
El CFO de Grifols, Rahul Srinivasan, ha considerado que la respuesta «abrumadoramente positiva» de los inversores acelera los planes de refinanciación de la compañía y ha enfatizado que sigue centrada en reducir el coste de los intereses en efectivo.
