Nueva sacudida en WiZink: la entidad encara otra reestructuración de deuda

WiZink reestructurará su deuda por segunda vez en un lustro. El banco digital atraviesa una complicada situación a raíz de la comercialización de las tarjetas revolving, uno de los productos estrella de su catálogo y que lo ha sumido en un aluvión de litigios. En este contexto, la entidad financiera lleva arrastrando pérdidas millonarias desde hace seis años.

Así las cosas, la entidad financiera se encuentra en una complicada situación para devolver el bono de 265 millones de euros que vence el próximo mes de diciembre, según trasladan fuentes financieras a Expansión, que también apuntan hacia la posibilidad de que el acuerdo incluya una conversión de parte de la deuda en acciones.

El banco digital atraviesa una complicada situación a raíz de la comercialización de las tarjetas revolving, uno de los productos estrella de su catálogo y que lo ha sumido en un aluvión de litigios

Por ello, el escenario más probable es que Värde Partners negocie una ampliación de los plazos de vencimiento con los fondos Beach Point y Monarch. En 2018, financió la compra del banco digital a Banco Santander a través de Mulhacen, un vehículo de inversión de Singapur, que emitió 515 millones de euros en deuda a cinco años.

Pocos años después, Värde Partners convenció a Beach Point y Monarch para cambiar parte de la deuda por capital, de manera que logró inyectar 250 millones de euros en la compañía. También consiguió ampliar en tres años el vencimiento de más de la mitad de la deuda que se emitió en 2018.

Negociación con Unicaja

Unicaja está negociando con el fondo de capital riesgo propietario de WiZink materializar la compra del banco digital para crecer en el segmento del préstamo al consumo, uno de los objetivos de su plan estratégico. El banco andaluz reconoció ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que, «de forma regular», analiza potenciales oportunidades de inversión que puedan resultar de interés para todos sus accionistas.

En la comunicación, el banco capitaneado por Isidro Rubiales confirmó análisis preliminares con WiZink Bank, que se están efectuando con el conocimiento del consejo de administración.

Unicaja está siendo asesorada en el ámbito financiero por PwC, mientras que Uría Menéndez es el asesor legal. La entidad financiera andaluza ha concretado que aún no se ha adoptado «ninguna decisión definitiva» y no ha entrado a definir si el acuerdo sería por la totalidad del banco o solamente por una parte del negocio.

Números rojos para WiZink

La entidad financiera, que se propone volver a la rentabilidad en 2029, puso punto final al año pasado con unas pérdidas netas de más de 52 millones de euros, lo que implica un incremento del 133% en comparación con los números rojos registrados el año anterior. Los ingresos por intereses netos también se recortaron un 6% hasta los 267,8 millones de euros, mientras que los ingresos totales se han contraído un 8% hasta los 300 millones de euros.

Los gastos extraordinarios avanzaron un 67% hasta los 85 millones de euros, mientras que los gastos de explotación se redujeron un 9% hasta los 167 millones de euros y las provisiones por insolvencias descendieron un 9% hasta los 117 millones de euros. Con todo, el resultado de la actividad ordinaria antes de impuestos se incrementó un 14% hasta los 16 millones de euros.

Las provisiones del banco digital por insolvencias descienden un 9% hasta los 117 millones de euros

Entrando en detalle en la actividad del negocio, Aplázame creció un 12% hasta superar las 561.000 transacciones y registró 241.000 nuevos clientes. Lendrock financió vehículos por valor de 157 millones de euros, un 3% más. En Portugal, la financiación con tarjetas por parte de los clientes se incrementó hasta los 1.237 millones de euros, un 12% más.