EiDF despenca na bolsa e atinge mínimos desde a sua estreia após a OPA de Greening
As ações da EiDF desabam 11%, enquanto as da Greening recuperam mais de 2% após anunciar uma OPA para criar um grupo com 250 megawatts renováveis em operação em 2027
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Novo desmoronamento na bolsa de EiDF. As ações da companhia de origem galega registaram uma queda de 11,1% no meio da sessão desta segunda-feira e protagonizam o maior declínio de todo o BME Growth.
É o primeiro dia desde que foi tornada pública a oferta pública de aquisição (opa) por parte de Greening. O grupo andaluz enviou durante a tarde desta sexta-feira um comunicado ao regulador anunciando sua intenção de promover a integração de ambas as empresas mediante uma fusão por absorção.
Os títulos de EiDF viram seu valor reduzido até 1,44 euros, o que representa seu nível mais baixo desde o seu segundo dia de cotação, quando fechou a um preço ajustado de 1,4375 euros.
EiDF indicou por meio de um comunicado que teve conhecimento da oferta de Greening “através da página web de BME Growth“. “Trata-se de uma oferta não solicitada pelo EIDF e sem nenhum conhecimento prévio sobre a mesma e sobre a intenção de formulá-la”, acrescentou EiDF, que avançou que seu conselho de administração “reunir-se-á em breve com o objetivo de analisá-la e tomar as decisões que considere oportunas para o interesse da sociedade e de seus acionistas”.
O movimento proposto por Greening inclui um aumento de capital de 30 milhões de euros com o objetivo de financiar o plano conjunto de negócio e reforçar a situação patrimonial da empresa resultante. Greening oferece duas ações ordinárias de Greening por cada sete de EiDF.
A oferta está subordinada à obtenção da aprovação da assembleia de acionistas de Greening para a aquisição e o aumento de capital e a conseguir pelo menos 40% dos direitos de voto de EiDF. Greening também deseja assegurar compromissos irrevogáveis de subscrição por pelo menos 15 milhões de euros dentro do aumento de capital.
A chave da operação
As ações de Greening reagem ao anúncio com um rebote de algo mais de 2%, o que permite situar a capitalização de mercado da companhia em 131,3 milhões de euros, 44,6% acima dos 90,8 milhões de euros registrados por uma EiDF que tem como principais acionistas Prosol Energía e Laurion Financial Enterprises. A primeira tem como sócio único, segundo o Registro Mercantil, o fundador e ex-presidente de EiDF, Fernando Romero, e controla 17,5% dos direitos políticos e 36,4% dos econômicos.
O family office Laurion Financial Enterprises gere 35,3% dos direitos políticos e 16,4% dos econômicos, enquanto Mass Investments Ark 2021 e Memento Gestión contam com participações de 8,97% e 6,15%, respectivamente.
Estas quatro firmas têm a chave desta operação para a qual Greening fixou um prazo de aceitação de 15 dias naturais com possibilidade de prorrogação. A rota da companhia passa por criar uma empresa que conte com 250 megawatts renováveis operativos já em 2027 e um lucro bruto de exploração (ebitda) recorrente de 25 milhões de euros.
Greening estima em seis milhões de euros as possíveis sinergias geradas após esta operação e sua estrutura de propriedade objetivo para a sociedade resultante passa por deixar 49% nas mãos dos atuais acionistas de Greening, 31% para os de EiDF e 20% para novos investidores.
