Webster pagará 75 millones a JPMorgan por sus servicios en la venta del banco a Santander
JPMorgan considera la oferta de Santander por Webster Bank "justa desde el punto de vista financiero"
Móviles con los logos de Santander y Webster Bank.
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Webster Bank pagará 75 millones de dólares a JPMorgan por sus trabajos prestados en la operación de venta de la entidad a Santander.
El banco estadounidense, que ha convocado a sus accionistas a Junta el próximo 26 de mayo para aprobar la operación, explica en documentación entregada al regulador del mercado de Estados Unidos, la SEC, que ha acordado con JPMorgan pagar una comisión de aproximadamente 75 millones de dólares, de los cuales 7,5 millones ya se han pagado y el resto se desembolsará cuando se cierre la transacción.
JPMorgan ha trabajado durante meses asesorando a Webster en las negociaciones con Santander.
Los dos principales ejecutivos del banco estadounidense, el presidente John Ciulla y el director de operaciones, Luis R. Massiani, revisaron el pasado 17 de diciembre la propuesta del banco español junto con representantes de JPMorgan.
De esa primera reunión los asistentes salieron con la conclusión de que el precio ofrecido entonces por Santander «no se ajustaba a sus expectativas«, y con la decisión de negociar mejores condiciones.
Unas semanas después, el pasado 4 de enero, el consejo de Webster, junto con asesores de JPMorgan, valoraron una nueva propuesta de Santander, decidiendo suscribir un acuerdo de confidencialidad con el banco español para iniciar el análisis de las cuentas de Santander y comenzar las negociaciones para alcanzar un acuerdo definitivo.
El 29 de enero de 2026, Webster firmó un contrato de servicios con JPMorgan por la operación en marcha con Santander.
El banco estadounidense logró que Santander mejorara su oferta inicial, y el 2 de febrero JPMorgan trasladó verbalmente su opinión al consejo de administración indicando que la transacción «era justa desde un punto de vista financiero«.
Un día después, el consejo de administración de Santander aprobó la operación y los dos bancos hicieron público el acuerdo.
La carta de JPMorgan
Webster subraya que los términos del acuerdo con Santander «se determinaron mediante negociaciones independientes» entre los dos bancos, y que la decisión fue tomada exclusivamente por los consejos de administración de ambas entidades.
«La opinión de J.P. Morgan y los análisis financieros de J.P. Morgan fueron solo algunos de los muchos factores considerados por el consejo de administración de Webster en su evaluación de la transacción y no deben entenderse como determinantes (…), señala.
La entidad estadounidense indica que, durante los dos años anteriores al acuerdo con Santander, JPMorgan prestó servicios al banco español y filiales por importe total superior a los 50 millones de dólares.
Santander valora Webster en 10.300 millones de euros
En su comunicado al regulador del mercado, Webster incluye la carta de opinión de JPMorgan sobre el acuerdo con Santander, entregada al consejo de administración el pasado 3 de febrero.
En ella, JPMorgan explica que ha revisado los borradores del acuerdo, información comercial y financiera de las entidades, comparativas con otros bancos, revisado los precios de mercado, así como «otros estudios y análisis financieros y considerando otra información apropiada para los fines de esta opinión».
También, indica JPMorgan, se han mantenido conversaciones con consejeros de Webster, sobre la transacción con Santander y sobre operaciones pasadas, previsiones y perspectivas.
«Nuestra opinión se basa necesariamente en las condiciones económicas, de mercado y de otra índole vigentes a la fecha de este documento», advierte JPMorgan en su carta de opinión del pasado 3 de febrero.
La contraprestación ofrecida por Santander, concluyó JPMorgan en esa misma carta, «es justa desde un punto de vista financiero».
En virtud de los términos del acuerdo entre los dos bancos, la valoración implícita Webster es de 12.200 millones de dólares (10.300 millones de euros), con una contraprestación de 48,75 dólares en efectivo y acciones de Santander mediante American Depositary Shares por cada acción de la entidad adquirida, lo que supone 26,25 dólares por acción.
Esto supone una contraprestación total, informó Santander, de 75,00 dólares por acción de Webster
