A financeira de Stellantis e o Santander entra en perdas ao provisionar 85 millóns por sancións no Reino Unido
A sociedade conxunta, Stellantis Financial Services España, perde 21,2 millóns tras reservar fondos para indemnizar clientes dunha antiga filial, PSA Finance UK, afectados por comisións irregulares na financiación de vehículos no Reino Unido.
Antonio Filosa, CEO de Stellantis, e Ana Botín, presidenta de Banco Santander
Comentarios
Stellantis Financial Services España, a alianza de Banco Santander e o grupo automobilístico para a financiación de vehículos, entrou en perdas no pasado exercicio, no que rexistrou uns números vermellos de 21,2 millóns, en contraste cos 45,4 millóns en ganancias de 2024. A caída en desgracia da financeira, abastecida pola división de crédito ao consumo do banco de Ana Botín, non se debe á evolución do negocio, por máis que os seus márxes se estreitaran, senón a problemas herdados do pasado en prazas internacionais. Concretamente, a sociedade decidiu provisionar 84,8 millóns para facer fronte a indemnizacións no Reino Unido polas comisións irregulares que cobrou Stellantis Financial Services UK limited (anteriormente denominada PSA Finance UK limited).
Esta filial foi vendida en 2023 na reorganización que acometeron o Santander e o grupo de Antonio Filosa da súa propia alianza. Desde aquel exercicio, as actividades de Leasys e Free2Move Lease agruparse nunha sociedade de renting multimarca con Crédit Agricole, mentres que BNP Paribas se converteu no socio de referencia nos mercados de Austria, Alemaña e Reino Unido. As condicións do traspaso implicaban que Stellantis Financial Services se fixese cargo dos posibles quebrantos xerados por procedementos xudiciais da etapa anterior. E iso é o que está a suceder.
Esta provisión fixo que o resultado de explotación da financeira caese desde os 199 millóns de 2024 a 98,3 millóns, o que sumado aos gastos financeiros acabou xerando os números vermellos.
As comisións opacas
O 1 de agosto do ano pasado, a Corte Suprema do Reino Unido resolveu tres recursos sobre comisións recibidas polos concesionarios na financiación de compra de vehículos a prazos. Os maxistrados consideraron ilegal esta comisión percibida polos intermediarios por falta de información e consentimento expreso dos clientes. Dito doutra maneira, determinou que eran opacas e que a documentación daba unha falsa impresión de que o concesionario ofrecía unha serie de financiadores sen relación comercial con eles, cando na práctica percibían comisións.
A partir da sentenza, a Financial Conduct Authority (FCA) estableceu un plan de compensacións aos afectados coa idea de que as indemnizacións comezasen a abonarse en este 2026. Ante este escenario, Stellantis e o Santander deciden dotar a provisión de case 85 millóns e explican que “este risco xorde como consecuencia da participación que a Sociedade tiña en Stellantis Financial Services UK limited (anteriormente denominada PSA Finance UK limited) e as condicións e cláusulas establecidas no contrato polo que a mesma foi vendida o 3 de abril de 2023 como parte do acordo de reorganización da cooperación con Stellantis Financial Services”. “O importe rexistrado corresponde á cantidade máxima estimada de compensación estipulada no acordo de venda”, engaden.
Aumento da morosidade
Ao marxe do inconveniente británico, a actividade da financeira conxunta foi suficiente para xerar beneficios, aínda que o desempeño foi peor que no exercicio anterior. A cifra de negocio foi de 202,3 millóns, fronte aos 221 millóns de 2024, a pesar de que mellorou a penetración en financiación de vehículos novos, ao acadar o 21,89% fronte ao 20,36% do ano anterior. O capital financiado situouse en 1.100 millóns de euros, un 11,21% máis, repartidos en 58.697 contratos. Xunto a esta actividade, Stellantis Financial Services ofrece tamén servizos e seguros asociados á financiación do vehículo, o que complementa o seu negocio de maneira bastante exitosa, pois endosa 1,87 contratos de servizos ou seguros con cada contrato de financiación. A inversión crediticia total ascendía a 3.783 millóns ao peche de exercicio, un incremento do 6,05% respecto ao curso anterior.
En 2025 a morosidade disparouse para a financeira de Stellantis e Santander. Os activos dubidosos aumentaron ata os 65,6 millóns, case o dobre que os 38 millóns de 2024, mentres que a mora deu un salto desde o 1,07% ao 1,7%. A taxa de cobertura diminúe, pasando do 101,2% en 2024 ata o 72,24% de 2025. Detrás deste deterioro nos indicadores de solvencia está a quebra de dous concesionarios sen unha provisión asociada, segundo explica a sociedade na súa memoria de exercicio.
O marxe de intereses de Stellantis Financial Services alcanzou os 103,2 millóns, cunha taxa de rendemento medio da carteira do 7,39%, peor que a de 2024, cando se situaba no 7,96%.
Perdas en España, beneficios no resto
O banco de Ana Botín financia os vehículos das marcas de Stellantis (Abarth, Alfa Romeo, Chrysler, Citroën, Dodge, DS, Fiat, Jeep, Lancia, Maserati, Opel, Peugeot e Ram) en oito países europeos: Bélxica, España, Francia, Italia, Luxemburgo, Países Baixos, Polonia e Portugal. As sociedades conxuntas co grupo automobilístico xeraron case 340 millóns de beneficio o ano pasado, destacando para ben o resultado neto de 152 millóns de Banque Stellantis France e de 112 millóns de Stellantis Financial Services Italia.
