Abanca lanza una emisión de 500 millones para refinanciar deuda
La demanda ha alcanzado los 1.300 millones, casi el triple del importe ofrecido, y está destinada a cumplir con los requisitos regulatorios de capitalización y solvencia
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Abanca ha lanzado una emisión de obligaciones ordinarias de 500 millones dirigida exclusivamente a clientes profesionales y contrapartes elegibles. Las obligaciones permiten refinanciar una emisión previa por el mismo importe ejecutada hace cinco años.
La entidad financiera ha cumplido con los objetivos de distribución al recibir casi 80 órdenes individuales. El libro de órdenes casi triplicó el importe ofrecido, alcanzando los 1.300 millones, en un entorno de ejecución «muy exigente», según indica el banco. El coste del cupón fue del 3,75%.
La operación se enmarca en el cumplimento de los requisitos MREL relativos a capitalización y solvencia de entidades financieras, aplicables a todo el sistema bancario, el mismo objetivo que la emisión que está refinanciando.
Recompra de obligaciones
En paralelo a esta operación, Abanca ha invitado a los tenedores de su emisión de obligaciones ordinarias de 500 millones con vencimiento en septiembre de 2027 a ofrecer dichos títulos para su recompra en efectivo. El periodo para que los inversores presenten sus ofertas de venta se extiende desde este miércoles, 27 de mayo, hasta las 17,00 horas del próximo 3 de junio de 2026.
El precio de recompra se ha fijado en el 99,35% del importe nominal de las obligaciones (equivalente a 99.350 euros por cada bloque de 100.000 euros de principal), al que se sumará el pago de los intereses devengados y no pagados hasta la fecha de liquidación, prevista para el 9 de junio de 2026.
Según ha explicado Escotet, el objetivo de estas operaciones es optimizar la liquidez de Abanca, el perfil de vencimiento de su deuda y su elegibilidad para los instrumentos MREL (requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisible), además de facilitar liquidez a los actuales tenedores de los títulos.
El anuncio con los resultados de la oferta de recompra está previsto para el próximo 4 de junio de 2026. Para el desarrollo del proceso, Banco Santander actúa como entidad directora única (sole dealer manager) y Kroll Issuer Services Limited interviene como entidad agente (tender agent) de la operación.
