Greening lanza una OPA sobre EiDF para impulsar su fusión en renovables
La operación contempla un canje de 2 acciones de Greening por cada 7 de EIDF y un aumento de capital de 30 millones de euros para financiar el plan conjunto de negocio
Instalación solar de Greening.
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Greening Group Global ha lanzado una oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria sobre la totalidad de las acciones de Energía, Innovación y Desarrollo Fotovoltaico, S.A. (EiDF), con el objetivo de alcanzar la mayor participación posible y promover su integración mediante una futura fusión por absorción.
La operación incluye una ampliación de capital de 30 millones de euros para financiar el plan conjunto de negocio y reforzar los fondos propios de la sociedad resultante.
La contraprestación de la OPA se ha establecido en 2 acciones ordinarias de Greening por cada 7 de EiDF, con un mecanismo de pago en efectivo de los denominados ‘picos’ cuando la ecuación de canje no permita asignar acciones enteras. El precio de los picos se calcula sobre la base del precio medio ponderado de las acciones de Greening en las 15 sesiones anteriores a la liquidación de la oferta.
La efectividad de la Oferta se ha condicionado al cumplimiento de varias condiciones: superar el 40% de los derechos de voto de EiDF, obtener la aprobación de la junta de accionistas de Greening para la adquisición y la ampliación de capital, y asegurar compromisos irrevocables de suscripción por al menos 15 millones de euros dentro del aumento de capital.
Oferta a todos los accionistas
EiDF, especializada en energía solar fotovoltaica para autoconsumo industrial y comercial, ha visto cómo su capital social, de 1,58 millones de euros dividido en 63,46 millones de acciones, quedará afectado por la OPA.
El capital de EiDF se concentra principalmente en Prosol Energía, S.L. (17,5% de derechos políticos y 36,4% económicos) y Laurion Financial Enterprises (35,29% y 16,39%), mientras que el resto se reparte entre otros accionistas y autocartera. La OPA se ha dirigido a todos los titulares de acciones, incluidas las que puedan generarse por conversiones de deuda antes de finalizar el plazo de aceptación.
Greening, con un capital social de 72.755 euros representado por 29,1 millones de acciones, ha centrado su actividad en generación y comercialización de energía renovable, autoconsumo industrial, huertas solares y reciclaje de componentes. Su operación se ha desarrollado principalmente en España, Alemania, Italia y Norteamérica.
Próximos pasos
El plazo de aceptación de la OPA se ha fijado en 15 días naturales desde la verificación de las condiciones, con posibilidad de prórroga. La liquidación, además, ha contemplado la emisión de nuevas acciones de Greening y su inscripción en Iberclear, gestionando simultáneamente la transferencia de las acciones de EiDF al oferente.
Tras la OPA, Greening ha previsto iniciar los trámites para fusionar ambas compañías y consolidar su posición en el mercado de energía renovable. El plan de negocio conjunto contempla alcanzar 250 MW operativos en 2027, con un EBITDA recurrente de 25 millones de euros y sinergias adicionales que podrían sumar 6 millones.
La estructura de propiedad objetivo tras la integración se ha definido en un 49% para los actuales accionistas de Greening, 31% para los de EiDF y 20% para nuevos inversores, garantizando la implementación de la estrategia de crecimiento y consolidación del grupo.
