El Juez permite la venta de Oasiz por 140 millones cuatro años después de ser tasado en 195 millones
El Juez a cargo del concurso de Carlotta Iberia, propietaria de Oasiz, permite la venta del centro comercial al fondo Cale Street por 140 millones.
El centro comercial Oasiz, en Torrejón de Ardoz (Madrid).
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El Juzgado Mercantil número 14 de Madrid, al frente del concurso de acreedores de Carlotta Iberia, antigua propietaria de Oasiz, ha permitido la venta del mayor centro comercial de la Comunidad de Madrid al fondo Cale Street, por 140 millones de euros, cuatro años después de que el mismo activo fuera valorado en 195 millones.
En su Auto, el Juzgado destaca que, con la nueva regulación concursal, se evita la liquidación de la sociedad en los casos en los que se contempla la venta de la unidad productiva de la concursada, si se incluye una oferta en la solicitud del concurso de acreedores.
Carlotta Iberia presentó solicitud de concurso a principios del pasado mes de diciembre, con un pasivo de 318,6 millones de euros (uno de los mayores concurso de acreedores declarados en España en los últimos años).
El abogado de un acreedor de Carlotta dice que la venta de Oasiz a Cale Street constituye «fraude procesal»
Junto a la declaración de concurso, Carlotta Iberia presentó una oferta de adquisición de una sociedad domiciliada en Madrid controlada por el fondo luxemburgués Cale Street, a su vez el primer acreedor de la sociedad dueña de Oasiz.
El Juez, en Auto fechado el 23 de marzo, permite a la administración concursal, la consultora PKF Attest, a proceder a la venta del centro comercial a Cale Street con una oferta de 140 millones de euros, que prácticamente coincide con la deuda que el fondo reclama a Carlotta Iberia.
La administración concursal sostiene que la oferta económica «ha sido determinada considerando las circunstancias de la empresa, así como una evaluación de empresa en funcionamiento basada en el informe del experto en reestructuración emitido por LexAudit (…)».
El fondo Cale Street, continúa, afirma «ser el comprador mejor situado para adquirir la unidad productiva, porque lleva más de ocho años vinculada a Carlotta Iberia, primero como principal acreedor financiero y, desde febrero de 2024, también como socio de control«.
Centro comercial Oasiz.
Esa relación, añade, «le da un conocimiento profundo del centro comercial, de su funcionamiento, de los arrendatarios, de los flujos de caja y de las necesidades de gestión».
Además, la oferta «no prevé pago en metálico, ni depende de financiación externa, lo que elimina el riesgo de que la operación fracase por falta de fondos y aporta mayor seguridad jurídica al proceso», señala.
El pago del referido importe «se realizará a través del pago por confusión de créditos, al amparo del artículo 1156 del Código civil, con la deuda que ostenta con la concursada CSI Europe, sin desembolso adicional en metálico de la oferente en favor de la concursada, la cual se concretará en el momento en que se protocolice adecuadamente la adquisición y en unidad de acto».
A pesar de reconocer a Cale Street como principal acreedor de Carlotta Iberia y socio de control, la administración concursal defiende que Cale Street no puede ser considerada «ni persona especialmente relacionada ni administradora de hecho, ya que su actuación se enmarca en una operación de reestructuración protegida por la legislación concursal.
Oasiz, 195 millones
Durante el proceso, no se han presentado otras ofertas por Oasiz que compitieran con la de Cale Street, a pesar del furor inmobiliario actual.
La administración concursal afirma que la valoración del precio en la oferta «supera notablemente el valor de liquidación de los activos en mercado, dado que el centro comercial tiene un valor muy superior en funcionamiento en contraposición al resultado en una segura liquidación si no se aceptase la oferta».
Oasiz ha recibido distintas tasaciones en los últimos años. En marzo de 2022, la mayor consultora inmobiliaria del mundo, CBRE, tasó el valor de Oasiz, situado en Torrejón de Ardoz (Madrid), en 194,5 millones de euros.
La consultora llevó a cabo esa valoración por encargo del banco Natixis, de acuerdo a documentación consultada por este diario.
Cale Street se hizo con el control de Carlotta Iberia en 2024 aportando financiación por 105 millones
Sin embargo, al año siguiente de la tasación encargada por Natixis, en diciembre de 2023, CBRE presentó otro informe de tasación de Oasiz.
En esa ocasión la tasación fue encargada por Cale Street y arrojó una valoración de Oasiz de 130 millones de euros.
Las diferentes tasaciones realizadas sobre Oasiz y la adjudicación del centro a Cale Street han llamado la atención de acreedores de Carlotta Iberia que se oponen a la operación.
«Lo que estamos denunciando es muy grave«, advierte Rubén Montoya, abogado de un acreedor que reclama más de cuatro millones de euros a Carlotta Iberia.
Es un «fraude procesal en perjuicio del interés del concurso, mediante una venta 50 millones de euros por debajo de su valoración en 2022 y con un incremento del pasivo de 61,8 millones por culpa de CSI, de los cuales 36,6 millones son de su propio crédito que compensa con la venta«, asegura el abogado en un escrito enviado al Juzgado en el que reclama al Juez pronunciarse sobre alegaciones presentadas con anterioridad.
En su escrito sostiene que se ha invocado «de forma meramente aparente» un proceso de reestructuración «inexistente o ficticio», que ha servido para justificar, dice, la consolidación de una «posición dominante de Cale Street», permitiendo en la práctica al fondo luxemburgués «apropiarse del valor de la compañía y eludir el pago al resto de los acreedores«.
El retraso en la construcción de Oasiz, entre otros factores, llevó a Compañía de Phalsbourg y a Carlotta Iberia -las filiales españolas del grupo francés Compaigne de Phalsbourg, fundador del centro comercial- a negociar un plan de reestructuración financiera en 2023.
El fondo Cale Street participó en la financiación de la construcción del centro con un préstamo por importe de 105 millones de euros garantizado, entre otras garantías, con hipoteca sobre el propio centro comercial.
Como consecuencia de la homologación del plan de restructuración de Carlotta, en febrero de 2024, Cale Street obtuvo el 75% de los derechos de voto de la compañía y designó cuatro consejeros.
