Ence lanza 200 millóns en bonos vinculados a obxectivos de sostibilidade.
A compañía con planta en Pontevedra prepara unha primeira emisión para o primeiro trimestre deste ano e outras posteriores; EthiFinance inicia a cobertura da compañía, á que outorga unha solvencia media-alta.
Ignacio Colmenares, presidente de Ence, durante o Día dos Mercados de Capitais.
Comentarios
Ence rexistrou no MARF un programa de bonos de ata 200 millóns vinculado a obxectivos de sostibilidade. A compañía con planta en Pontevedra ten previsto realizar varias emisións durante o período de vixencia, que se prolongará ata o 12 de xaneiro do próximo ano, a primeira delas no primeiro trimestre de 2026.
“Os bonos estarán vinculados a obxectivos de sostibilidade e estrutúranse conforme aos Sustainability-Linked Bond Principles publicados pola International Capital Markets Association (ICMA). Con esta iniciativa Ence accederá a investidores cualificados, continuará diversificando as súas
fontes de financiamento a medio e longo prazo e contribuirá á execución dos seus obxectivos para apoiar o marco de crecemento estratéxico da compañía”, explica o grupo que dirixe Ignacio de Colmenares.
O programa conta con Banca March, Banco Sabadell, Kutxabank e Renta 4 como entidades colocadoras; Banca March exercerá como axente de pagos e asesor rexistrado, mentres que Uría Menéndez será o asesor legal.
O ‘rating’ de Ence
A axencia de cualificación EthiFinance iniciou a cobertura da compañía cunha cualificación crediticia a longo prazo de BBB-, esta valoración sitúa a Ence en grao de investimento (sen características especulativas), cunha solvencia media-alta e tendencia evolving. A firma fundamentou a súa análise no perfil de negocio sólido, as rendibilidades atractivas e a perspectiva favorable de crecemento. Tamén valora positivamente a proximidade aos clientes europeos, a crecente especialización en produtos de maior valor engadido, a integración enerxética dos procesos produtivos, unha política financeira prudente, unha posición de liquidez adecuada e o desenvolvemento de políticas ESG amplas e favorables.
Ence realiza a maior parte das súas vendas de celulosa, a principal área de negocio, no mercado europeo, con Alemaña, Polonia e España como prazas principais.
O plan de competitividade de Ence
EthiFinance tamén apunta ao plan de mellora de competitividade que puxo en marcha Ence e que, ao seu entender, fortalecerá o seu perfil operativo e financeiro. De aí que lle outorgue unha tendencia evolving.
No ámbito ESG, a axencia lle outorga a cualificación de “Excelente” no seu Solicited Sustainability Rating (SSR), cunha puntuación de 8,4/10. Esta avaliación analiza o desempeño da compañía en catro piares: gobernanza, medioambiente, social – persoal propio e social – grupos de interese externos.
