Bankinter compra el 49% de Access Capital a Alantra IM por 115,1 millones
La operación le generará a Alantra IM una plusvalía contable de 69 millones de euros, que será atribuible en un 80% a Alantra Partners
Oficinas de Bankinter en Paseo de la Castellana. Foto: Ricardo Rubio (Europa Press).
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Alantra Investment Managers ha llegado a un acuerdo con Bankinter Investment por el cual la segunda comprará el 48,99% del capital social de Access Capital Partners Group por 115,1 millones de euros, según ha notificado Alantra en un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
«La operación refleja la capacidad de Alantra IM de generar valor mediante una gestión activa de sus inversiones y participaciones financieras. Al mismo tiempo, refuerza su posición para impulsar su plan de crecimiento», ha explicado Alantra.
Además del precio acordado, se añadirá un interés por el tiempo que transcurra hasta el cierre de la operación. Adicionalmente, se ha pactado que Alantra perciba el 48,99% del beneficio neto consolidado de Access Capital Partners correspondiente a 2025.
La operación le generará a Alantra IM una plusvalía contable de 69 millones de euros, que será atribuible en un 80% a Alantra Partners. Cabe destacar que el grupo Mutua tiene una participación del 20% en Alantra IM. Alantra ha detallado que el precio de venta acordado supone multiplicar por 3,4 la inversión inicial, incluyendo dividendos percibidos.
Tras esta operación, Bankinter Investment tendrá el 64% de los derechos económicos de Access. La firma continuará operando con «plena independencia de gestión», ha indicado Bankinter, con el equipo gestor manteniendo la mayoría de los derechos políticos y contando con un «total respaldo» de Bankinter Investment.
La venta se tiene que someter a aprobación en la junta general de accionistas de Alantra Partners, que se ha convocado para el 28 de abril. Además, el cierre de la operación está sujeto a obtener por parte de Bankinter Investments de las autorizaciones regulatorias preceptivas, lo cual se estima para la segunda mitad de 2026.
Alantra IM entró en el accionariado de Access en 2019. Desde entonces, la compañía –especializada en buy-outs e infraestructuras a través de fondos de fondos, coinversiones y secundarios– ha experimentado un importante crecimiento, tanto en sus activos bajo gestión como en los resultados financieros.
«Entramos en una nueva fase de crecimiento con la ambición de seguir construyendo una plataforma líder de Alternative Asset Management en Europa, apoyándonos en nuestras capacidades, en la inversión en producto propio y en un entorno con claras oportunidades de consolidación», han subrayado la consejera delegada de Alantra IM, Patricia Pascual-Ramsay, y el presidente de Alantra IM, Jacobo Llanza.
Integración de Plenium en Bankinter Investment
En paralelo a esta operación, Bankinter ha decidido integrar por completo su gestora con la de Plenium Partners, de la que es socio desde 2017. La operación se articula de forma que la sociedad matriz de Plenium pasará a tener el 27,5% del capital de Bankinter Investment.
«Se trata de dos operaciones con las que refuerza el liderazgo de la plataforma de inversión directa en activos alternativos en Iberia y acelera su expansión paneuropea», ha asegurado Bankinter en un comunicado.
Plenium cuenta con una trayectoria de 19 años y está especializada en energías renovables, transición energética e infraestructura social. «Como resultado de la integración, surge una plataforma conjunta más sólida, de mayor tamaño y con una capacidad reforzada para liderar la inversión alternativa directa en el sur de Europa», ha apostillado el banco.
Esta operación culmina una «exitosa alianza» iniciada en 2017 y permite unificar bajo una misma estructura los equipos, activos y capacidades de ambas firmas, con un capital comprometido por inversores de más de 5.300 millones de euros y una inversión total realizada en activos por valor de más de 7.800 millones, con una elevada diversificación en 11 sectores y presencia en 14 países.
