Orange, Bouygues y Free-iliad estudian la adquisición de SFR por 20.350 millones
Si bien no hay certeza de que se llegue a completar la operación, las tres operadoras defienden que la transacción contribuiría a sostener el sector
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El consorcio formado por las operadoras Bouygues Telecom, Free-iliad Group y Orange han iniciado «conversaciones exclusivas» con el grupo Altice France para la adquisición de SFR, el segundo mayor operador del país galo, después de presentar una nueva oferta que eleva a 20.350 millones el valor empresarial de los activos de Altice France objeto de estudio.
La nueva propuesta planteada por el consorcio tras la fase de due diligence, representa un incremento de casi el 20% respecto de la oferta de unos 17.000 millones de euros por parte de las tres mismas operadoras que fue rechazada el pasado mes de octubre por Altice, la compañía de Patrick Drahi.
De este modo Altice France ha otorgado al consorcio un periodo de exclusividad hasta el próximo 15 de mayo con el objetivo de cerrar los términos y la documentación de la transacción, que abarca la adquisición de la mayoría de los activos gestionados por Altice France-SFR, excluidas las participaciones en ACS/Intelcia, XP Fibre, Ultraedge y Altice Technical Services, así como las operaciones del grupo Altice France en los departamentos y regiones de ultramar franceses.
Si bien en este momento no hay certeza de que se llegue a completar la operación, las tres operadoras han defendido que la transacción contribuiría a sostener y fortalecer toda la economía digital y el sector de las telecomunicaciones en Francia, permitiendo reforzar las inversiones en la resiliencia de las redes de banda ancha de muy alta velocidad, en ciberseguridad, así como en innovación y nuevas tecnologías como la IA, además de consolidar el control sobre la infraestructura estratégica en Francia y mantener un ecosistema competitivo.
En este sentido, el consorcio ha precisado que «el reparto del precio y el valor entre los compradores» sería de aproximadamente el 42% para Bouygues Telecom, el 31% para el Grupo Free-iliad y el 27% para Orange.
Asimismo, prevén que Bouygues Telecom se hará cargo del negocio y la clientela B2B (empresas); mientras que los tres compradores se repartirán el negocio y la clientela B2C.
Los demás activos y recursos, en particular, la infraestructura y el espectro, se repartirán entre Bouygues Telecom, el Grupo Free-iliad y Orange, a excepción de la red móvil de SFR en zonas menos pobladas, que será gestionada por Bouygues Telecom.
En cualquier caso, la posible transacción estará sujeta a consulta previa con los órganos representativos de los trabajadores pertinentes y después será sometida a la revisión de las autoridades reguladoras competentes, en particular en lo que respecta a las directrices de control de fusiones.
