La OPA de Paramount sobre Warner Bros. Discovery se alarga hasta el 20 de febrero
La multinacional dirigida por David Ellison pedirá a los accionistas de Warner Bros Discovery que voten contra el acuerdo de fusión con Netflix
Warner Bros rechaza la opa de Paramount
Comentarios
Paramount Skydance (PSKY) ha informado que la oferta pública de adquisición (OPA) de 108.400 millones de dólares (92.565 millones de euros) sobre la totalidad de Warner Bros Discovery (WBD) se alargará hasta el próximo 20 de febrero. Además, la multinacional dirigida por David Ellison solicitará a los accionistas de Warner Bros Discovery (WBD) que voten en contra del acuerdo de fusión con Netflix, que ofrece unos 82.700 millones de dólares (70.620 millones de euros) por los estudios y plataformas de ‘streaming’ de la compañía.
Paramount se opondrá al acuerdo entre Netflix y WBD
Paramount Skydance (PSKY) ya extendió el pasado mes de diciembre el plazo de su oferta hasta el 21 de enero. Una propuesta que incluye el desembolso en efectivo de 30 dólares por cada acción de WBD, frente a los 27,75 dólares de la de Netflix, que modificó recientemente las condiciones de la oferta para que el pago sea 100% en efectivo.
La reacción de Paramount a este cambio ha sido inmediata y asegura que el acuerdo modificado de fusión de Netflix «representa el reconocimiento por parte de WBD de que su acuerdo original era inferior, pero la nueva transacción sigue siendo inferior a la oferta en efectivo de 30 dólares por acción de Paramount».
La multinacional dirigida por David Ellison defiende también que el dueño de HBO Max reveló por primera vez parte de la información crítica que se les había ocultado a sus accionistas a partir de los materiales presentados por WBD en relación con su acuerdo de fusión modificado con Netflix.
En consecuencia, Paramount advierte de que los accionistas de WBD podrían acabar recibiendo menos de los 27,75 dólares por acción en efectivo planteados. Se daría este caso si finalmente WBD no logra transferir la deuda por importe de 17.000 millones de dólares (14.517 millones de euros) a Discovery Global, negocio que WBD pretende escindir antes de su fusión con Netflix.
«Si WBD tiene que redistribuir parte o la totalidad de esa deuda a su negocio de streaming y estudios, se reducirá la contraprestación por acción, dólar por dólar, que recibirán los accionistas de WBD», señala la compañía.
Por otro lado, Paramount considera que la fusión con Netflix enfrenta un grave riesgo regulatorio. Bajo su punto de vista, se consolidaría todavía más la concentración del mercado, a diferencia de su oferta, que «fomenta la competencia y fortalece las perspectivas a largo plazo de la industria del entretenimiento».
«La junta de WBD continúa ocultando información muy relevante sobre Discovery Global mientras busca la aprobación de los accionistas, lo que impedirá que estos se beneficien de la oferta de Paramount que maximiza el valor», mencionan en contra del acuerdo de fusión entre Netflix y WBD.
En este contexto, Paramount Skydance ha presentado la documentación preliminar para la representación ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para solicitar a los accionistas de WBD «que voten en contra de la transacción modificada con Netflix», así como las propuestas relacionadas en la junta extraordinaria de accionistas de WBD, que podría celebrarse el próximo mes de abril.
