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Amancio Ortega y Macquarie avanzan en la compra de Qube, que votará si acepta la oferta de 7.000 millones
El grupo australiano comunica la obtención de nuevos permisos de terceros y de las autoridades de competencia, y anuncia un dividendo extra para endulzar la venta
El fundador de Inditex, Amancio Ortega, durante el concurso de saltos internacional de A Coruña, enmarcado de manera excepcional en el Longines Global Champions Tour, campeonato referente del panorama hípico que afronta la primera de sus tres jornadas en Casas Novas.- EFE/Cabalar
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La apuesta de Amancio Ortega por el grupo logístico y portuario Qube llega a un momento decisivo. La compañía australiana ha confirmado que el próximo martes, 16 de junio, realizará la junta en la que los accionistas votarán si aceptan la oferta de unos 7.000 millones de euros de Macquarie, Pontegadea y Unisuper para adquirir el 100% del grupo. El holding del fundador de Inditex, de salir adelante la operación, desembolsaría unos 697 millones de euros para quedarse con un 15% del capital, mientras que el grupo de inversores liderado por Macquarie tendría la mayoría, un 60% de los títulos. El 20% restante estaría en manos de Unisuper, que ya es uno de los accionistas de referencia del operador australiano.
Qube ha confirmado que mantiene la fecha prevista para la votación debido a los avances en el proceso de obtención de los numerosos permisos y autorizaciones que requiere la transacción. Concretamente, la compañía ha informado de la aprobación de la Comisión Independiente de Competencia y Consumo de Papúa Nueva Guinea; a lo que añade la consecución de la «mayoría» de los consentimientos de terceros vinculados a determinados contratos y que también son necesarios para cerrar la operación.
En proceso de tramitación se encuentran otras tres aprobaciones regulatorias, la de la Junta de Revisión de Inversiones Extranjeras (FIRB) de Australia, la Oficina de Inversiones en el Extranjero (OIO) de Nueva Zelanda, la Comisión Australiana de Competencia y Consumidores (ACCC), según informó Qube. Si los accionistas aceptan de manera mayoritaria la oferta de Macquarie, Pontegadea y Unisuper, agrupados en la sociedad compradora Rubik Australia Pty, será necesaria una nueva aprobación de la Corte Suprema de Nueva Gales del Sur, que ya dio el visto bueno inicial para que se produzca la votación.
«En vista del progreso en el cumplimiento de las condiciones previas clave, Qube tiene la intención de mantener la fecha actual para la Junta General de Accionistas», dice el grupo logístico y portuario, que facturó casi 2.400 millones de euros en su último ejercicio completo. Tras la reunión de accionistas de la compañía el próximo martes se producirá la junta del fondo Unisuper, que tiene el 15% de los títulos pero que no vota, al formar parte del grupo comprador.
Qube allana el camino a Amancio Ortega
El consejo de administración de Qube hace tiempo que recomendó a los accionistas aceptar la oferta de Macquarie, Pontegadea y Unisuper, que ofrece una prima del 27,8% sobre el precio de cierre de las acciones el pasado 21 de noviembre, el día previo a que se presentara, y supone una valoración de 14,5 veces el ebitda. En su última comunicación vuelve a reiterar su recomendación y ratifica el pago de un dividendo extra para endulzar la operación. Lo ratifica… más o menos.
Qube señala que tiene la intención de abonar un dividendo especial de 0,3465 dólares por acción una vez se apruebe la venta y que se sumaría al de 4,8 dólares fijado para la operación. Eso sí, este pago adicional queda, en última instancia, «a la entera discreción del consejo de administración de Qube», que también ha solicitado un informe a la Oficina de Impuestos sobre el tratamiento fiscal de la retribución que recibirán los accionistas y que espera, según indica, que puedan acceder a créditos fiscales por un valor de hasta 0,1485 dólares por acción en la tributación del dividendo adicional.
Los movimientos del consejo, además de su posicionamiento público, invitan a los accionistas a dejar el camino libre al nuevo grupo inversor.
De Australia a Luxemburgo
Si la transacción se cierra, Amancio Ortega controlará su 15% de Qube desde Luxemburgo, la nueva gran base de operaciones del hombre más rico de España para sus inversiones internacionales. Ejecutará la adquisición con la sociedad Pontegadea Logistics Holdings, a su vez, dependiente de otra con sede en el ducado, Pontegadea Shareholdings Luxembourg, que es la propietaria de su participación en PD Ports. La inversión no se realizará de manera directa sino mediante una inyección en el holding australiano Rubik Australia Holdings, a su vez, dueño de Rubik Australia Pty, la sociedad que materializará la compra.
El fundador de Inditex, una vez consumada la operación, sumará su participación en Qube a una ya larga lista de inversiones al margen del sector inmobiliario y entre las que están el grupo de aparcamientos Q-Park; Telxius, Enagás, Redeia, REN, PD Ports y los proyectos renovables que comparte con Repsol.
