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Neinor logra el 96% en la opa sobre Aedas y activará la compra forzosa
La promotora culmina con éxito su ofensiva sobre su rival al conseguir que la práctica totalidad de los accionistas minoritarios acudan a la oferta, lo que le abre la puerta al squeeze-out
Neinor ha lanzado una opa sobre Aedas.
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Neinor Homes ha dado un paso definitivo en su proceso de absorción de Aedas Homes. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha confirmado este jueves los resultados de la opa obligatoria lanzada por Neinor sobre la totalidad del capital de su competidora, y el balance no puede ser más favorable para la promotora vasca, un 96% sobre el total de las acciones.
Un total de 7,7 millones de acciones han sido aceptadas en el periodo de aceptación de la oferta, lo que representa el 84,76% de los títulos a los que se dirigía la operación. Sobre el capital social total de Aedas Homes, ese paquete equivale al 17,63%.
Para entender la magnitud real del resultado, hay que tener en cuenta el punto de partida. Antes del lanzamiento de la OPA, Neinor ya controlaba el 79,2% del capital de Aedas, razón por la cual la oferta se dirigía únicamente al accionariado minoritario restante.
Sobre ese universo disponible, la aceptación ha rozado el pleno, consolidando así una posición que supera con creces el umbral del 90% exigido por la legislación española para activar el derecho de compra forzosa, conocido en el mercado como squeeze-out.
Este mecanismo permite a Neinor adquirir obligatoriamente las acciones de quienes no acudieron a la OPA al mismo precio ofertado, cerrando así cualquier posibilidad de que queden accionistas residuales en la compañía.
El siguiente paso lógico será la solicitud de exclusión de negociación de Aedas Homes en el mercado continuo, poniendo fin a su etapa como empresa cotizada.
El precio fijado para la operación fue de 24 euros por acción. Esta valoración supone desembolsar cerca de 218 millones de euros por el paquete accionarial que quedaba pendiente, elevando el valor total de la transacción por encima de los 1.000 millones, tal y como informó ECONOMÍA DIGITAL.
Esta valoración suposo una mejora significativa respecto a la oferta inicial de 21 euros por acción que Neinor había acordado con Castlelake. La subida del precio fue consecuencia de la presión ejercida por los accionistas minoritarios de Aedas, que consideraban insuficiente la valoración inicial y reclamaron un precio más justo que reflejara mejor el valor real de la compañía, que se encontraba en 27 euros antes de la opa.
Neinor crea la gran promotora española
La integración de Aedas en el perímetro de Neinor supone la consolidación de uno de los mayores grupos promotores residenciales de España, con una cartera de suelo y proyectos en desarrollo que refuerza su posición de liderazgo en un sector que atraviesa un ciclo alcista, impulsado por la escasez estructural de vivienda nueva en las principales ciudades del país.
La CNMV fiscalizará ahora los pasos subsiguientes del proceso, que incluirán la comunicación formal del ejercicio del squeeze-out y, previsiblemente, la petición de exclusión bursátil de Aedas Homes en las próximas semanas.
