Amancio Ortega e Macquarie fecham a aquisição da australiana Qube, que deixa de estar cotada em bolsa
A Corte Suprema de Nova Gales do Sul concede a aprovação definitiva à venda do grupo logístico e portuário, uma operação de 7.000 milhões que implicará a entrada da Pontegadea, o holding familiar do fundador da Inditex, na Austrália
O empresário Amancio Ortega, no concurso hípico de Casas Novas do concelho corunhês de Arteixo. EFE/Cabalar
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O processo que iniciaram Macquarie e Pontegadea no final do ano passado para adquirir o grupo logístico e portuário australiano Qube chega finalmente ao fim. A Corte Suprema de Nova Gales do Sul deu pela segunda vez o aval à operação, o último trâmite pendente após as autorizações concedidas pela Junta de Revisão de Investimentos Estrangeiros (FIRB) da Austrália, o Escritório de Investimentos no Exterior (OIO) da Nova Zelândia, a Comissão Australiana de Concorrência e Consumidores (ACCC) e os próprios acionistas da Qube, que apoiaram em votação a venda no passado 16 de junho.
Com o último documento já enviado ao regulador bursátil australiano, o plano para a aquisição da companhia por cerca de 7.000 milhões de euros é “legalmente efetivo”, segundo informou a própria Qube ao mercado de valores, e será concluído no próximo dia 14 de agosto. A partir dessa data, Macquarie, Amancio Ortega e o fundo Unisuper, que já era proprietário de 15% do capital do grupo e que se juntou ao consórcio comprador, tornar-se-ão oficialmente proprietários da companhia.
O fundador da Inditex, cujos investimentos imobiliários se concentram na Europa e América do Norte, desembarcará pela primeira vez na Austrália com um investimento de cerca de 700 milhões, que lhe permitirá controlar 15% do capital. Não entrará diretamente na Qube, mas sim em um holding com sede em Sydney denominado Rubik Australia Holdings, que por sua vez é proprietário de 100% da sociedade instrumental criada para a compra, Rubik Australia Pty.
Macquarie, por sua vez, lidera também um grupo de investidores que pagará um pouco mais de 3.000 milhões pelo 65% das ações. Neste grupo há fundos geridos pela firma australiana de banca de investimento e serviços financeiros, assim como diversos investidores institucionais entre os quais estariam gestores de ativos, fundos soberanos e fundos de pensões, segundo consta no folheto da operação. UniSuper terá os 20% restantes com uma contribuição de 145 milhões e as ações que já controlava da Qube.
Exclusão da bolsa
Desde que a Corte Suprema deu o ‘ok’ à venda desencadearam-se outros dois movimentos. A Qube anunciou sua exclusão da bolsa de valores australiana, medida que se tornou efetiva ao final da sessão desta quarta-feira. Os títulos cotizavam a 5,11 dólares australianos, valor semelhante ao preço de venda, de 5,20 dólares por ação, e com uma valorização de 25% desde que a oferta foi anunciada. O plano de compra pactuado por Macquarie e Pontegadea com o grupo australiano já previa a exclusão da cotação nos dias seguintes à aprovação da operação.
Por outro lado, Qube ativou um dividendo adicional de 0,3465 dólares australianos por ação, que se somará a outro de 5,20 dólares pela venda do grupo. Este dividendo extra foi anunciado pelo conselho de administração como uma mera possibilidade antes que a operação fosse levada à assembleia de acionistas, uma forma de adoçar o caminho para sua aprovação. Agora, concretiza-se, pois o pagamento será efetuado no próximo dia 23 de julho.
A cúpula da Qube apostou desde o primeiro momento por aceitar a oferta e essa foi a recomendação que transmitiu aos acionistas. À frente do conselho, por sinal, está o presidente John Bevan, atual conselheiro da Alcoa e ex-membro da Alumina Limited, sócio da multinacional norte-americana na planta de alumina de San Cibrao (Lugo) até 2024.
A carteira de Amancio Ortega
Com a entrada na Qube, Roberto Cibeira, o chefe do family office de Amancio Ortega, aprofunda a diversificação da carteira da Pontegadea, após a aquisição de participações no grupo de estacionamentos Q-Park e no operador portuário britânico PD Ports. Todos esses investimentos são canalizados através do holding do fundador da Inditex em Luxemburgo, atualmente a praça de referência do empresário para movimentar seu capital. Na Espanha, conta também com suas participações na Redeia, Enagás e Telxius, a filial da Telefónica, enquanto que em Portugal participa na REN, a operadora da rede elétrica e de gás lusa. O investimento mais volumoso de todos esses é o da Austrália, pois seus 15% estão avaliados em 1.065 milhões de euros, os 700 milhões que paga a Pontegadea mais a assunção de dívida.
O consórcio comprador contará para a aquisição do grupo logístico com o apoio financeiro de nove entidades: Australia and New Zealand Banking, Canadian Imperial Bank of Commerce, Commonwealth Bank of Australia, The Hongkong and Shanghai Banking, ING Bank, Morgan Stanley Bank, National Australia Bank, Natixis e Westpac Banking Corporation. Segundo o folheto, comprometeram créditos no valor de cerca de 3.000 milhões com o objetivo de utilizá-los na própria compra da Qube ou na refinanciamento de dívida e linhas de crédito do operador australiano. Em todo caso, na Oceania ninguém espera uma revolução. O esquema da compra prevê que os novos donos planejam dar continuidade ao modelo de negócio da Qube, sem reduções de pessoal nem mudanças bruscas de gestão. Deixa em aberto, isso sim, a composição do conselho e da direção da companhia. No primeiro, no mínimo, devem desembarcar os representantes dos novos acionistas. Em PD Ports e Q-Park, Amancio Ortega colocou como conselheiro Roberto Cibeira, o CEO da Pontegadea.
