Neinor capta más de 228 millones en una ampliación de capital para financiar la opa sobre Aedas
Neinor coloca cerca de 15 millones de nuevas acciones con un descuento del 8%, reforzando su balance y atrayendo una demanda seis veces superior a la oferta
Borja García-Egotxeaga, CEO de Neinor Homes.
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Neinor Homes ha culminado con éxito una ampliación de capital por valor de 228,6 millones de euros, en una operación que ha sido sobresuscrita aproximadamente seis veces, lo que refleja el fuerte apetito inversor por la promotora inmobiliaria cotizada desde el anuncio de la opa sobre Aedas de 1.070 millones de euros.
La operación se enmarca en un proceso de colocación acelerada o accelerated bookbuilding, sin derecho de suscripción preferente, aprobado por el consejo de administración de la compañía el pasado 24 de junio.
La empresa ha fijado el precio de emisión en 15,25 euros por acción, lo que supone un descuento del 8% sobre el último precio de cotización disponible (16,58 euros por acción al cierre del 24 de junio). Esta fórmula es habitual en este tipo de operaciones rápidas, donde se prioriza captar capital de forma ágil y con una alta participación institucional.
En total, se han emitido 14.993.750 nuevas acciones, lo que supone una ampliación nominal de 77,07 millones de euros. Estas nuevas acciones representan aproximadamente un 16,67% del capital social tras la operación, y un porcentaje cercano pero inferior al 20% del capital previo.
La emisión ha permitido reforzar el balance de la promotora, dando entrada a nuevos inversores institucionales y fortaleciendo su capacidad financiera para afrontar sus planes estratégicos.
La compañía tiene previsto que el acto de cierre y la inscripción en el Registro Mercantil de Bizkaia tenga lugar este jueves, 26 de junio de 2025, coincidiendo también con la admisión a negociación de las nuevas acciones en las Bolsas de Valores españolas.
El inicio de la cotización está previsto para el viernes 27 de junio, mientras que la liquidación definitiva de las operaciones bursátiles para entregar las acciones a los inversores está fijada para el 30 de junio.
Desde Neinor han destacado la fuerte demanda recibida durante el proceso, lo que les ha permitido fijar condiciones atractivas pese al entorno macroeconómico todavía marcado por la incertidumbre. La sobresuscripción del libro de órdenes multiplica por seis el número de acciones ofrecidas, una señal de confianza de los mercados en el modelo de negocio y la estrategia de crecimiento de la compañía.
La operación ha contado con el respaldo y la coordinación de entidades financieras de primer nivel, como Banco Santander, J.P. Morgan SE, Citigroup, Société Générale, Crédit Agricole CIB y Alantra, que han actuado como entidades colocadoras. Estos bancos han trabajado estrechamente con la dirección de Neinor para ejecutar con éxito esta colocación exprés dirigida principalmente a inversores institucionales europeos y británicos, todos ellos clasificados como “inversores cualificados”.
Neinor Homes subraya que esta ampliación de capital no constituye una oferta pública de venta en Estados Unidos ni en otras jurisdicciones donde esté prohibido por la ley. La empresa ha recordado además que la información difundida tiene carácter informativo y está sujeta a cambios, sin que pueda interpretarse como una recomendación de inversión.
Neinor, a liderar el sector de la promoción
Esta ampliación se enmarca en un contexto favorable para las grandes promotoras inmobiliarias españolas, que buscan posicionarse con solidez para afrontar nuevos desarrollos urbanísticos y responder a la demanda creciente de vivienda en el mercado nacional, especialmente en un entorno donde la oferta sigue tensionada y los costes de financiación continúan siendo una variable clave.
Con esta inyección de capital, Neinor refuerza su músculo financiero y se consolida como uno de los actores más relevantes del sector residencial en España, apuntalando su capacidad de inversión y ejecución de proyectos a medio y largo plazo.
